Sự khác biệt giữa các nhà đầu tư thiên thần và các nhà đầu tư mạo hiểm

Sự khác biệt chính - Nhà đầu tư thiên thần vs Nhà đầu tư mạo hiểm
 

Nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm (VC) là hai loại nhà đầu tư chuyên đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp và doanh nhân quy mô nhỏ. Mua vốn cho mục đích mở rộng thường là một hạn chế đối với các doanh nghiệp khởi nghiệp như vậy vì họ không có quyền truy cập vào thị trường vốn cổ phần hoặc khả năng kiếm được lợi nhuận đáng kể trong ngắn hạn. Cả nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm đều quan tâm đến việc đầu tư vào các đề xuất kinh doanh hợp lý có khả năng chuyển đổi thành các dự án có lãi trong một khoảng thời gian. Các sự khác biệt chính giữa các nhà đầu tư thiên thần kinh doanh và các nhà đầu tư mạo hiểm là các nhà đầu tư thiên thần đóng góp cho các doanh nghiệp khởi nghiệp bằng tài sản cá nhân của họ trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư tiền tích lũy thông qua một nhóm các nhà đầu tư. 

Nhà đầu tư thiên thần là ai?

Các nhà đầu tư thiên thần là các nhà đầu tư đầu tư vào các doanh nhân và các doanh nghiệp khởi nghiệp quy mô nhỏ. Họ còn được gọi là nhà đầu tư tư nhân hoặc là nhà đầu tư không chính thức. Những nhà đầu tư này thường có giá trị ròng cao. Họ cũng có chuyên môn kinh doanh có thể giúp các doanh nhân và doanh nghiệp khởi nghiệp với việc ra quyết định của họ. Mục đích chính của các nhà đầu tư thiên thần là thu được lợi nhuận tài chính từ việc đầu tư vào các doanh nghiệp mới có tiềm năng phát triển cao.

Các nhà đầu tư thiên thần thường là những doanh nhân thành đạt hoặc nhân viên cũ, từng giữ các vị trí quản lý cấp cao trong các tổ chức có uy tín. Các nhà đầu tư thiên thần khác nhau có thể thể hiện lợi ích trong các loại hình kinh doanh khác nhau. Ví dụ, một cựu nhân sự cấp cao trong một tổ chức dựa trên CNTT có thể muốn đóng vai trò là nhà đầu tư thiên thần cho một doanh nghiệp khởi nghiệp CNTT. Chọn một doanh nghiệp quen thuộc với anh ta cũng cho phép nhà đầu tư thiên thần cho vay chuyên môn kỹ thuật hoặc hoạt động của mình ngoài việc hỗ trợ tài chính.

Các khoản đầu tư được thực hiện bởi các nhà đầu tư thiên thần có thể được mô tả là đầu tư có rủi ro cao vì thành công hay thất bại của các doanh nghiệp khởi nghiệp là không rõ. Nếu doanh nghiệp mới không đạt được kết quả như mong muốn, các nhà đầu tư sẽ mất tiền đầu tư. Vì vậy, họ đòi hỏi lợi nhuận cao hơn; lợi nhuận trung bình 20% -30% có thể được mong đợi bởi một thiên thần. Các nhà đầu tư thiên thần đôi khi cũng có thể có được cổ phần trong công ty.

Nhà đầu tư mạo hiểm là ai?

Đầu tư mạo hiểm là một hình thức của vốn cổ phần tư nhân và các nhà đầu tư mạo hiểm là các công ty có một nhóm các nhà đầu tư tư nhân tài trợ cho các doanh nghiệp khởi nghiệp nhỏ. Đầu tư mạo hiểm cũng được gọi là 'vốn rủi ro'Do rủi ro vốn có của nó. Họ quan tâm đến việc thu hồi tài chính của mình với lợi nhuận tối đa và tham gia tích cực vào việc ra quyết định kinh doanh.

Tài trợ vốn mạo hiểm có thể khó được mua bởi một doanh nghiệp trừ khi họ có một đề xuất kinh doanh hấp dẫn và mục tiêu rõ ràng cho tương lai vì các nhà đầu tư mạo hiểm thường có một số công ty nhỏ tương tự mà họ có thể đầu tư. Hơn nữa, lợi nhuận mà các nhà đầu tư mạo hiểm yêu cầu rất cao và tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu dự kiến ​​là khoảng 20% ​​thu nhập mỗi năm. Sau khi doanh nghiệp được thành lập đầy đủ, công ty đầu tư mạo hiểm sẽ thực hiện chiến lược rút lui để rút chính nó khỏi doanh nghiệp. Có 4 lối thoát thường được thực hiện cho các nhà đầu tư mạo hiểm như dưới đây.

Từ các lựa chọn trên, thông thường nhất được thực hiện là Chào bán công khai ban đầu và Mua bán và sáp nhập. Khi doanh nghiệp được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, các nhà đầu tư có thể quyết định thời điểm và mức giá mà cổ phiếu sẽ được giao dịch; đây là một cơ hội để có được quyền truy cập vào một nhóm lớn các nhà đầu tư tiềm năng. Hơn nữa, nếu doanh nghiệp đã phát triển và thành lập chính nó tại thời điểm thực hiện các lối thoát, các nhà đầu tư tiềm năng có thể xem doanh nghiệp là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Do đó, giá cổ phiếu được cải thiện có thể được dự kiến. Ngoài ra, nếu doanh nghiệp hoạt động tốt, có thể có các công ty quan tâm khác sẵn sàng mua lại doanh nghiệp. Chia sẻ mua lại và bán cho một nhà đầu tư chiến lược khác là những lựa chọn ít được thực hiện như một chiến lược rút lui của các nhà đầu tư mạo hiểm. Khoảng thời gian thông thường trước khi các công ty đầu tư mạo hiểm xem xét chiến lược rút lui có thể dao động từ 3 đến 7 năm và thậm chí có thể nhiều hơn trong các tình huống khác nhau.

 Sự khác biệt giữa các nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm là gì?

Nhà đầu tư thiên thần vs Nhà đầu tư mạo hiểm
Các nhà đầu tư thiên thần là những cá nhân có giá trị ròng cao, có thể đóng góp một lượng lớn tài sản cá nhân.	Các nhà đầu tư mạo hiểm có được tiền để đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp thông qua một nhóm các nhà đầu tư.
Lợi nhuận dự kiến
Lợi nhuận dự kiến ​​thường nằm trong khoảng 20% ​​-30% lợi nhuận mỗi năm.	Kỳ vọng lợi nhuận tối thiểu là khoảng 20% ​​lợi nhuận mỗi năm.
Tham gia vào các hoạt động kinh doanh
Vai trò chính là tư vấn trừ khi có cổ phần.	Các nhà đầu tư mạo hiểm đang tích cực tham gia vào việc ra quyết định của doanh nghiệp.

Tài liệu tham khảo:

Nguồn gốc. Đầu tư mạo hiểm Đầu tư. N.p., ngày 23 tháng 11 năm 2003. Web. 24 tháng 1 năm 2017. Mulcahy, Diane. Sáu huyền thoại về các nhà đầu tư mạo hiểm. Tạp chí kinh doanh Harvard. N.p., ngày 07 tháng 10 năm 2014. Web. 24 tháng 1 năm 2017.

 Hình ảnh lịch sự: Pixabay