Sự khác biệt giữa Arbitrage và hedging

Trọng tài vs Bảo hiểm rủi ro

Các thương nhân trong thị trường ngày nay liên tục sử dụng các chiến thuật khác nhau để có được mức lợi nhuận cao hơn và để đảm bảo rằng mức độ rủi ro phải chịu được giảm thiểu. Trọng tài và phòng ngừa rủi ro là hai biện pháp như vậy, hoàn toàn khác nhau về mục đích mà chúng được sử dụng. Bài viết sau đây cung cấp một cái nhìn tổng quan rõ ràng về từng loại kỹ thuật và giải thích sự khác biệt giữa hai loại.

Trọng tài

Arbitrage là nơi một nhà giao dịch sẽ đồng thời mua và bán một tài sản với hy vọng kiếm được lợi nhuận từ sự khác biệt về mức giá của tài sản được mua và tài sản đang được bán. Cần phải nhớ rằng các tài sản được mua và bán ở những nơi thị trường khác nhau; đó là lý do cho sự khác biệt trong mức giá. Lý do là tại sao có sự khác biệt về mức giá ở các thị trường khác nhau là do sự thiếu hiệu quả của thị trường; mặc dù các điều kiện trong một thị trường đã dẫn đến sự thay đổi, về mức giá, bởi vì thông tin này chưa ảnh hưởng đến thị trường khác, mức giá vẫn khác nhau. Một nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận có thể sử dụng những sự thiếu hiệu quả của thị trường này để tạo lợi thế cho họ bằng cách chỉ mua tài sản với giá rẻ hơn từ một thị trường và bán lại với giá cao hơn sau đó để kiếm lợi nhuận chênh lệch giá.

Bảo hiểm rủi ro

Bảo hiểm rủi ro là một chiến thuật được sử dụng bởi các nhà giao dịch để giảm thiểu rủi ro có thể, và do đó mất thu nhập do thay đổi trong phong trào, về mức giá. Một nhà đầu tư sẽ phòng ngừa rủi ro bằng cách tham gia vào một khoản đầu tư cho phép nhà đầu tư có một vị trí để bù đắp bất kỳ tổn thất nào, trong trường hợp điều tồi tệ hơn xảy ra. Nó hoạt động như một biện pháp bảo mật, hoặc bảo hiểm chống lại tổn thất đáng kể. Bảo hiểm rủi ro có thể được thực hiện bằng các công cụ tài chính như cổ phiếu, tương lai, quyền chọn, hoán đổi và chuyển tiếp, và thường sử dụng các chiến lược đầu tư phức tạp như bán khống và nắm giữ các vị thế dài. Bảo hiểm rủi ro có thể được hiểu rõ hơn với một ví dụ.

Các hãng hàng không liên tục mua nhiên liệu để chạy hoạt động của họ. Tuy nhiên, giá nhiên liệu cực kỳ biến động và vì vậy hầu hết các hãng hàng không đều cố gắng chống lại rủi ro này bằng cách thực hiện một hàng rào đặt giá nhiên liệu ở mức tối đa. Điều này có thể được thực hiện thông qua các công cụ tài chính như hoán đổi hoặc quyền chọn.

Trọng tài vs Bảo hiểm rủi ro

Trọng tài và phòng ngừa rủi ro là cả hai kỹ thuật được sử dụng bởi các nhà giao dịch hoạt động trong môi trường tài chính đầy biến động. Tuy nhiên, các kỹ thuật này khá khác nhau và được sử dụng cho các mục đích khác nhau. Arbitrage thường được sử dụng bởi một nhà giao dịch tìm cách kiếm lợi nhuận lớn thông qua sự thiếu hiệu quả của thị trường. Mặt khác, phòng ngừa rủi ro được sử dụng bởi các thương nhân như một chính sách bảo hiểm để bảo vệ chống lại mọi tổn thất tiềm năng. Trọng tài và phòng ngừa rủi ro tương tự nhau ở chỗ cả hai đều yêu cầu các nhà đầu tư dự đoán các biến động trên thị trường và sử dụng các công cụ tài chính để hưởng lợi từ các phong trào đó.

Tóm lược:

• Các thương nhân trên thị trường ngày nay liên tục sử dụng các chiến thuật khác nhau để có được mức lợi nhuận cao hơn và để đảm bảo rằng mức độ rủi ro phải chịu được giảm thiểu. Trọng tài và phòng ngừa rủi ro là hai biện pháp như vậy, hoàn toàn khác nhau về mục đích mà chúng được sử dụng.

• Arbitrage là nơi một nhà giao dịch sẽ đồng thời mua và bán một tài sản với hy vọng kiếm được lợi nhuận từ sự khác biệt về mức giá của tài sản được mua và tài sản đang được bán.

• Bảo hiểm rủi ro là một chiến thuật được các nhà giao dịch sử dụng để giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra và do đó mất thu nhập do thay đổi trong chuyển động, về mức giá.