Sự khác biệt giữa chứng khoán dự phòng tài sản và chứng khoán bảo đảm thế chấp

Sự khác biệt chính - Chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản so với Chứng khoán được thế chấp
 

Chứng khoán được hỗ trợ và thế chấp được bảo đảm là hai loại đầu tư trong đó chứng khoán được gộp và bán cho một nhóm các nhà đầu tư. Cấu trúc của cả hai đều có bản chất tương tự nhau và sự khác biệt chính giữa chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản và chứng khoán được thế chấp phụ thuộc vào loại tài sản thế chấp (một cam kết bảo đảm khoản vay) được sử dụng cho chứng khoán. Chứng khoán bảo đảm bằng tài sản được hỗ trợ bởi các chứng khoán như các loại cho vay, phải thu và cho thuê trong khi chứng khoán được thế chấp được thế chấp bằng tài sản thế chấp.

NỘI DUNG
1. Tổng quan và sự khác biệt chính
2. Chứng khoán sao lưu tài sản là gì
3. Chứng khoán bảo đảm thế chấp là gì
4. So sánh cạnh nhau - Chứng khoán dự phòng tài sản so với chứng khoán bảo đảm thế chấp
5. Tóm tắt

Chứng khoán sao lưu tài sản là gì?

Chứng khoán bảo đảm tài sản (ABS) là trái phiếu và ghi chú được hỗ trợ bởi các chứng khoán tài chính khác nhau như các khoản vay, cho thuê hoặc các khoản phải thu, trừ các bất động sản hoặc chứng khoán được thế chấp. Khi người tiêu dùng vay, những khoản vay này trở thành tài sản cho công ty phát hành nợ, rất có thể là ngân hàng hoặc công ty tài chính tiêu dùng.

Ngân hàng hoặc công ty tài chính (bên phát hành nợ) có thể bán các tài sản trên cho một ủy thác, người sẽ lần lượt phát hành trái phiếu được hỗ trợ bởi tài sản mà nó chứa cho các nhà đầu tư. Quá trình này được đặt tên 'chứng khoán hóa'và điều này cho phép sự tin tưởng để làm cho tài sản có thể bán được. Đối với các nhà đầu tư, chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản là một giải pháp thay thế cho đầu tư vào nợ doanh nghiệp.

Ví dụ: Nếu người tiêu dùng đã thực hiện một khoản vay vốn chủ sở hữu được chứng khoán hóa, các khoản thanh toán khoản vay sẽ được các nhà đầu tư nhận được trong ủy thác kể từ khi ủy thác đầu tư vào công ty tài chính

Các loại tài sản cơ sở phổ biến

Cho vay vốn chủ sở hữu

Một khoản vay được đưa ra bởi người vay sử dụng nhà của mình làm tài sản thế chấp.

Cho thuê

Thỏa thuận thuê một tài sản thuộc sở hữu của một bên cho người khác để đổi lấy các khoản thanh toán cho thuê định kỳ.

Cho vay tự động

Một khoản vay cá nhân để mua một chiếc ô tô.

Phải thu thẻ tín dụng

Một chỉ định tài sản áp dụng cho tất cả các khoản nợ, giao dịch chưa được xử lý hoặc các nghĩa vụ tiền tệ khác mà công ty nợ của công ty.

Cho vay sinh viên

Loại khoản vay được cấp cho sinh viên để đáp ứng nhu cầu giáo dục đại học của họ.

Chứng khoán bảo đảm thế chấp là gì?

Chứng khoán bảo đảm thế chấp (MBS) cũng là một loại tài sản được bảo đảm bằng tài sản thế chấp bằng tài sản thế chấp. Đây cũng được gọi là "thế chấp thông qua". Đây là những công cụ nợ đại diện cho quyền lợi đối với dòng tiền từ các khoản vay thế chấp. Một MBS có thể được mua hoặc bán thông qua một nhà môi giới chịu giới hạn đầu tư tối thiểu là 10.000 đô la. Chứng khoán được thế chấp có thể được phát hành bởi chính phủ và các tập đoàn. Quá trình phát hành chứng khoán tương tự như chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản.

Các loại chứng khoán bảo đảm thế chấp

• Giấy chứng nhận tham gia thông qua

Cho phép chủ sở hữu chia sẻ tiền lãi của tất cả các khoản thanh toán gốc và lãi được thực hiện trên nhóm tài sản cho vay

• Nghĩa vụ thế chấp hoặc thế chấp

Được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi hoặc đưa các nhà đầu tư đến các loại rủi ro khác nhau

Hình 1: Chứng khoán thế chấp có rủi ro và lợi nhuận khác nhau

Sự khác biệt giữa Chứng khoán dự phòng tài sản và Chứng khoán bảo đảm thế chấp?

Chứng khoán sao lưu so với chứng khoán bảo đảm thế chấp
Chứng khoán bảo đảm bằng tài sản được hỗ trợ bởi các chứng khoán như cho vay, phải thu và cho thuê.	Chứng khoán bảo đảm thế chấp được thế chấp bằng thế chấp.
Hàm ý
Chứng khoán dựa trên tài sản sử dụng một loạt các tài sản gộp như cho vay, cho thuê và phải thu.	Chứng khoán bảo đảm thế chấp được hỗ trợ bởi thế chấp.
Phát triển
Chứng khoán bảo đảm bằng tài sản là một sự phát triển tương đối mới so với chứng khoán được thế chấp.	Thị trường bảo đảm thế chấp được thiết lập tốt.
Khung thời gian
Chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản thường có thời gian ngắn hơn và khó khăn hơn khi dự đoán dòng tiền.	Chứng khoán được thế chấp tương đối ít rủi ro hơn do khung thời gian dài hơn.

Tóm tắt - Chứng khoán được bảo đảm so với Chứng khoán được thế chấp

Sự khác biệt giữa chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản và chứng khoán được thế chấp chủ yếu là do sự khác biệt về loại chứng khoán được sử dụng làm tài sản thế chấp. Chứng khoán dựa trên tài sản có một số lựa chọn đầu tư so với chứng khoán dựa trên thế chấp; tuy nhiên, chúng có mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau cần được đánh giá đúng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Tài liệu tham khảo:
1. An ninh tài sản dự phòng - ABS. Đầu tư. N.p., ngày 26 tháng 6 năm 2015. Web. Ngày 06 tháng 3 năm 2017.
2. Bảo mật bảo mật tài sản là gì? - Định nghĩa TheStreet. Con đường. N.p., n.d. Web. Ngày 06 tháng 3 năm 2017.
3. Bảo mật được thế chấp (MBS). Đầu tư. N.p., 07 tháng 2 năm 2017. Web. Ngày 06 tháng 3 năm 2017.
4. Câu trả lời nhanh. SEC.gov | Chứng khoán bảo đảm thế chấp. N.p., ngày 23 tháng 7 năm 2010. Web. Ngày 06 tháng 3 năm 2017.
5. So sánh Chứng khoán bảo đảm tài sản (ABS) với Chứng khoán bảo đảm thế chấp (MBS). Điều tuyệt vời. N.p., n.d. Web. Ngày 06 tháng 3 năm 2017.

Hình ảnh lịch sự:
1. Rủi ro và lợi nhuận của nhà đầu tư đối với các nhà đầu tư. Theo Thomas Splettstoesser - Công việc riêng (Miền công cộng) thông qua Wikimedia Commons