Sự khác biệt giữa Chứng chỉ tiền gửi (CD) và Giấy thương mại

Chứng chỉ tiền gửi (CD) so với giấy thương mại

Chứng chỉ tiền gửi và giấy tờ thương mại là cả hai công cụ được sử dụng trong thị trường tiền điện tử cho các mục đích tài chính khác nhau. Công cụ thị trường tiền nào sẽ được phát hành tùy thuộc vào mục đích cần có tiền, với sự phân biệt giữa các công cụ do các tổ chức tư nhân phát hành và các công cụ do chính phủ phát hành cho mục đích ngân quỹ. Những công cụ tài chính này khá phổ biến trong số các nhà đầu tư muốn giữ tiền của họ trong các khoản đầu tư an toàn. Bài viết sau đây cung cấp một mô tả rõ ràng về từng loại, nêu rõ sự khác biệt và cách sử dụng của chúng.

Chứng chỉ tiền gửi (CD) là gì?

Chứng chỉ tiền gửi (CD) là một tài liệu do ngân hàng cấp cho một nhà đầu tư chọn gửi tiền vào ngân hàng trong một khoảng thời gian cụ thể. Một chứng chỉ tiền gửi cũng có thể được gọi là một giấy nợ do ngân hàng cấp. Một đặc điểm của CD là một khi tiền đã được gửi trong một khoảng thời gian, người gửi tiền không thể rút tiền mà không bị phạt vì rút tiền sớm. Vì tiền không thể rút khi hài lòng, tiền lãi trả cho người gửi CD sẽ cao hơn tài khoản tiết kiệm. Khi CD đáo hạn, khi kết thúc thời hạn nắm giữ tiền được chỉ định sẽ được hoàn trả cho người gửi cùng với tiền lãi tính trong kỳ. CD do ngân hàng phát hành có thể thương lượng hoặc không thể thương lượng. Một đĩa CD có thể thương lượng cho phép người nắm giữ bán nó trên thị trường tiền điện tử trước khi đáo hạn. Một đĩa CD không thể thương lượng bắt buộc người gửi tiền giữ tiền cho đến khi đáo hạn hoặc bị phạt vì rút tiền sớm.

Giấy thương mại là gì?

Giấy thương mại là một công cụ thị trường tiền ngắn hạn, đáo hạn trong khoảng thời gian 270 ngày. Giấy tờ thương mại được sử dụng như một phương thức huy động vốn, đôi khi được sử dụng thay vì vay ngân hàng và thường được ưu tiên hơn một khoản vay ngân hàng vì một lượng lớn tiền có thể được huy động trong một khoảng thời gian ngắn. Giấy tờ thương mại không được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp và do đó, chỉ những tổ chức đáng tin cậy có xếp hạng nợ cao mới có thể phát hành chúng để có được tiền với chi phí lãi suất thấp hơn. Nếu tổ chức không có xếp hạng nợ rất hấp dẫn, họ có thể phải đưa ra mức lãi suất cao, bù đắp rủi ro đầu tư, để thu hút các nhà đầu tư đầu tư. Một lợi thế cho công ty phát hành một tờ giấy thương mại là vì công cụ này có thời gian đáo hạn rất ngắn nên không cần đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), điều này làm cho nó ít phức tạp hơn và là một hình thức thu được tài chính rẻ hơn.

So sánh giữa Chứng chỉ tiền gửi (CD) và Giấy thương mại

CD và giấy tờ thương mại là cả hai hình thức công cụ thị trường tiền tệ và được phát hành trên thị trường tiền điện tử bởi các tổ chức muốn gây quỹ và được giao dịch bởi các nhà đầu tư muốn kiếm lợi từ biến động lãi suất. Tuy nhiên, có nhiều sự khác biệt giữa hai hình thức công cụ này, vì CD được phát hành như một bằng chứng về khoản đầu tư vào ngân hàng của người gửi tiền trong khi giấy tờ thương mại được phát hành cho nhà đầu tư như một bằng chứng mua nợ của nhà phát hành (mua nợ có nghĩa là cung cấp tiền như ngân hàng cho vay). Sự khác biệt chính giữa hai hình thức của công cụ là khoảng thời gian trưởng thành của hai công cụ. Trong khi một đĩa CD thường là cho một thời gian dài hơn, một ghi chú hứa hẹn là cho một khoảng thời gian ngắn hơn. Việc phát hành một đĩa CD, do sự khác biệt về thời gian đáo hạn này, đòi hỏi trách nhiệm cao hơn đối với phần của nhà phát hành so với một ghi chú hứa hẹn; CD được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) để người gửi tiền sẽ được hoàn trả trong trường hợp ngân hàng không trả được tiền ký quỹ.