Sự khác biệt giữa FII và QFI

FII vs QFI

Đầu tư nước ngoài là quá trình một nhà đầu tư từ một quốc gia thực hiện đầu tư vào thị trường chứng khoán của một quốc gia khác. Đầu tư nước ngoài có lợi cho một quốc gia vì nó mang lại một dòng vốn, từ đó thúc đẩy mở rộng, đầu tư, việc làm và mang lại sự phát triển kinh tế. Tuy nhiên, các quy định và yêu cầu nghiêm ngặt có thể ngăn cản các nhà đầu tư thực hiện đầu tư nước ngoài. Các quốc gia đã giới thiệu các lớp nhà đầu tư mới để khắc phục vấn đề này. Bài viết dưới đây tìm hiểu hai loại nhà đầu tư như vậy và giải thích các yêu cầu, quy định và quy tắc cần phải tuân thủ để trở thành nhà đầu tư như vậy và giải thích những điểm tương đồng và khác biệt giữa FII và QFI.

FII là gì?

FII là viết tắt của nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, trong đó FII được định nghĩa là một công ty đầu tư hoặc quỹ không được đặt tại hoặc đăng ký tại quốc gia nơi đầu tư đang được thực hiện. FII có thể bao gồm các quỹ tương hỗ, quỹ phòng hộ, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, tổ chức tài chính, v.v. Có một số yêu cầu và quy định ràng buộc các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài có thể thay đổi tùy thuộc vào quốc gia đầu tư. Ví dụ, ở Ấn Độ, bất kỳ nhà đầu tư tổ chức nước ngoài nào cũng được yêu cầu đăng ký với SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch) trước khi thực hiện đầu tư quốc tế. Không phải ai cũng có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán quốc tế, chỉ cho phép các cá nhân có giá trị ròng cao thực hiện đầu tư. Các bên muốn thực hiện đầu tư quốc tế cũng phải mở một tài khoản phụ với FII (đã được đăng ký với SEC của quốc gia cụ thể). Một quy định lớn khác được áp đặt bởi các cơ quan quản lý và chính quyền đầu tư quốc tế là việc đặt giới hạn sở hữu của các công ty quốc gia.

QFI là gì?

QFI là viết tắt của nhà đầu tư nước ngoài đủ điều kiện. QFI là một quỹ cá nhân, công ty, được đặt bên ngoài quốc gia nơi đầu tư đang được thực hiện. Các công ty này có thể trực tiếp đầu tư vào thị trường nước ngoài mà không cần phải mở tài khoản phụ với các FII khác. QFI cung cấp một lộ trình dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào thị trường chứng khoán quốc tế mà không cần phải mở tài khoản phụ và tuân thủ các yêu cầu nghiêm ngặt về giá trị ròng cao. Tuy nhiên, để đầu tư, QFI phải mở tài khoản demat và tài khoản giao dịch với công ty tham gia lưu ký. Tài khoản demat là tài khoản được sử dụng để chuyển nhượng cổ phần đã mua (theo cách không cần giấy tờ). Tài khoản giao dịch là tài khoản cho phép nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu trực tuyến. Để trở thành QFI, nhà đầu tư phải đến từ một quốc gia tuân thủ hoạt động chống rửa tiền cũng như tài trợ chống khủng bố như là thành viên của Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF).

Sự khác biệt giữa FII và QFI là gì?

Trước đó, các nhà đầu tư nước ngoài muốn đầu tư vào thị trường cổ phiếu của nước ngoài đã phải tuân theo một quy trình rườm rà khi mở tài khoản phụ với FII và tuân thủ các quy định nghiêm ngặt. Trong khi các quy định như vậy được đưa ra để đảm bảo an toàn cho các giao dịch và kiểm soát tốt hơn các yêu cầu như vậy dẫn đến quá trình đầu tư nước ngoài trở nên phức tạp và cồng kềnh do đó ngăn cản đầu tư nước ngoài. QFI được giới thiệu như một giải pháp thay thế cho FII, nơi bất kỳ nhà đầu tư quốc tế nào cũng có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài giống như một công dân địa phương. Sự khác biệt chính giữa FII và QFI là để đầu tư như một FII, nhà đầu tư phải mở một tài khoản phụ với FII đã đăng ký, trong khi để đầu tư như một QFI thì không cần phải có tài khoản phụ như vậy. Một QFI có thể đầu tư trực tiếp miễn là họ mở tài khoản demat, tài khoản thương mại và đến từ một quốc gia tuân thủ hoạt động chống rửa tiền cũng như tài trợ chống khủng bố. Hơn nữa, khoản đầu tư dưới dạng QFI không đòi hỏi các cá nhân phải có giá trị ròng cao như trong FII và do đó, bất kỳ nhà đầu tư nào dù lớn hay nhỏ đều có thể đầu tư nước ngoài như một QFI.

Tóm lược

FII vs QFI

• Đầu tư nước ngoài là quá trình một nhà đầu tư từ một quốc gia đầu tư vào thị trường chứng khoán của một quốc gia khác.

• FII là viết tắt của nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, trong đó FII được định nghĩa là một công ty đầu tư hoặc quỹ không được đặt tại hoặc đăng ký tại quốc gia nơi đầu tư đang được thực hiện.

• FII có thể bao gồm các quỹ tương hỗ, quỹ phòng hộ, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, tổ chức tài chính, v.v..

• Các bên muốn đầu tư quốc tế phải mở tài khoản phụ với FII (đã được đăng ký với SEC của quốc gia cụ thể) và phải là cá nhân / công ty có giá trị ròng cao.

• QFI là một nhà đầu tư nước ngoài đủ điều kiện, có thể là một cá nhân, công ty, quỹ được đặt bên ngoài quốc gia nơi đầu tư đang được thực hiện. Các công ty này có thể trực tiếp đầu tư vào thị trường nước ngoài mà không cần phải mở tài khoản phụ với các FII khác.