Sự khác biệt giữa tỷ lệ bảo hiểm phí cố định và tỷ lệ bảo hiểm nợ

Sự khác biệt chính - Tỷ lệ bao phủ phí cố định so với tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ
 

Tỷ lệ bao phủ phí cố định và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ là các chỉ số quan trọng của mức độ trang bị (tỷ lệ nợ trong cơ cấu vốn) trong một công ty. Sự khác biệt chính giữa tỷ lệ bao phủ phí cố định và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ là tỷ lệ bao phủ phí cố định đánh giá khả năng của một công ty để thanh toán các khoản phí cố định chưa thanh toán bao gồm cả lãi và chi phí thuê trong khi tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ đo lường lượng tiền mặt có sẵn để đáp ứng các nghĩa vụ nợ của công ty. Điều quan trọng là phải phân biệt giữa hai tỷ lệ này một cách chính xác vì hai tỷ lệ này có thể gây nhầm lẫn vì chúng truyền đạt ý nghĩa tương tự.

NỘI DUNG
1. Tổng quan và sự khác biệt chính
2. Tỷ lệ bao phủ phí cố định là gì
3. Tỷ lệ bảo hiểm nợ là gì
4. So sánh cạnh nhau - Tỷ lệ bao phủ phí cố định so với tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ
5. Tóm tắt

Tỷ lệ bao phủ phí cố định là gì?

Tỷ lệ bao phủ phí cố định (FCCR) đo lường khả năng của một công ty để giải quyết các khoản phí cố định, chẳng hạn như lãi suất và chi phí cho thuê. Những khoản phí này sẽ được phản ánh trong báo cáo thu nhập sau lợi nhuận hoạt động. Công thức sau đây được sử dụng để tính FCCR.

Tỷ lệ bảo hiểm phí cố định = (EBIT + Phí cố định trước thuế) / (Phí cố định trước thuế + lãi)

FCCR xem xét khả năng của công ty trong việc trang trải các khoản phí cố định từ lợi nhuận kiếm được. Điều này rất giống với tỷ lệ bảo hiểm lãi suất tính toán khả năng giải quyết các khoản thanh toán lãi. Chẳng hạn, nếu mức bảo hiểm tính toán là 4, điều này có nghĩa là công ty có thể trả lãi gấp 4 lần từ thu nhập kiếm được. FCCR khác với tỷ lệ bảo hiểm lãi suất vì nó xem xét các khoản phí cố định bổ sung như chi phí thuê và chi phí bảo hiểm ngoài lãi suất.

Ví dụ. EBIT của ABC Ltd. cho năm tài chính vừa qua là 420.000 đô la. Công ty phải chịu một khoản chi phí lãi suất là 38.000 đô la và các khoản phí cố định khác là 56.000 đô la trước thuế.

FCCR = ($ 420.000 + 56.000) / (56.000 + 38.000) = 5 lần

ABC có thể sử dụng thu nhập của mình để thanh toán các khoản phí cố định tối đa 5 lần, đây là tỷ lệ bảo hiểm thuận lợi. Tỷ lệ thấp hơn sẽ chỉ ra rằng công ty cảm thấy khó thanh toán các khoản phí cố định.

Tỷ lệ bảo hiểm nợ là gì?

Cũng được biết đến như là tỷ lệ bao phủ nợ, tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ (DSCR) đo lường số tiền có sẵn để đáp ứng các nghĩa vụ nợ của công ty. Điều này bao gồm các khoản tiền có sẵn để giải quyết các khoản thanh toán lãi, gốc và cho thuê. DSCR được tính theo dưới đây.

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ = Thu nhập hoạt động ròng / Tổng dịch vụ nợ

Ví dụ. BCV Ltd đã kiếm được thu nhập hoạt động ròng là $ 475.500 cho năm kết thúc ngày 31.12.2016. Tổng dịch vụ nợ của BCV là 400.150 đô la. Kết quả DSCR là 1,9 ($ 475.000 / $ 400,150)

Vì DSCR là hơn 1, điều này cho thấy rằng công ty được trang bị tốt lợi nhuận để trang trải các khoản thanh toán nợ. Nếu DSCR nhỏ hơn 1, điều này sẽ chỉ ra rằng công ty chưa tạo ra thu nhập đủ để chi trả cho các nghĩa vụ nợ. Tỷ lệ này đặc biệt trở nên quan trọng khi công ty muốn vay vốn vì các ngân hàng có thể yêu cầu tỷ lệ này ở mức thỏa thuận.

Không có tỷ lệ lý tưởng cụ thể cho bảo hiểm nợ mà các công ty phải đạt được. Tuy nhiên, do DSCR là một tỷ lệ quan trọng được các ngân hàng xem xét trước khi cấp các khoản vay, nên loại và số tiền cho vay và bản chất của mối quan hệ mà công ty có với ngân hàng sẽ góp phần quyết định tỷ lệ lý tưởng.

Sự khác biệt giữa Tỷ lệ bảo hiểm phí cố định và Tỷ lệ bảo hiểm nợ?

Tỷ lệ bao phủ phí cố định (FCCR) so với tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ (DSCR)
Tỷ lệ bao phủ phí cố định đánh giá khả năng của một công ty thanh toán các khoản phí cố định chưa thanh toán bao gồm cả lãi và chi phí thuê.	Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ đo lường lượng tiền mặt có sẵn để đáp ứng các nghĩa vụ nợ của công ty.
Sử dụng hình lợi nhuận
Tỷ lệ bao phủ phí cố định sử dụng thu nhập trước lãi và thuế trong công thức của nó.	Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ sử dụng thu nhập hoạt động ròng trong công thức của nó.
Tầm quan trọng
Tỷ lệ để tính FCCR là (EBIT + Phí cố định trước thuế) / (Phí cố định trước thuế + Lãi suất).	Tỷ lệ để tính toán DSCR là (Thu nhập hoạt động ròng / Tổng dịch vụ nợ)

Tóm tắt- Tỷ lệ bảo hiểm phí cố định so với tỷ lệ bảo hiểm nợ

Sự khác biệt chính giữa tỷ lệ bao phủ phí cố định và tỷ lệ bảo hiểm nợ phụ thuộc vào việc họ tập trung vào việc tính toán khả năng giải quyết các khoản phí cố định của công ty hay để tính toán các khoản tiền có sẵn để đáp ứng các nghĩa vụ nợ. Cả hai tỷ lệ này cung cấp một dấu hiệu về mức độ của thiết bị trong công ty; do đó, chúng có thể được coi là tỷ lệ quan trọng. Nếu các tỷ lệ này thấp hơn mức chấp nhận được, các nguồn tài chính bổ sung sẽ phải được xem xét.

Người giới thiệu
1. Tỷ lệ bảo hiểm phí cố định. Đầu tư. N.p., ngày 13 tháng 2 năm 2015. Web. Ngày 30 tháng 3 năm 2017.
2. Gỗ, Meredith. Cách tính toán Tỷ lệ bảo hiểm phí cố định của bạn (và tại sao nó quan trọng). Sổ cái Fundera. Fundera, ngày 08 tháng 2 năm 2017. Web. Ngày 30 tháng 3 năm 2017.
3. Tỷ lệ bảo hiểm nợ dịch vụ (DSCR). Đầu tư. N.p., ngày 24 tháng 11 năm 2015. Web. Ngày 30 tháng 3 năm 2017.
4. Schmidt, Robert. Cách tính tỷ lệ bảo hiểm nợ (DSCR). Tài sảnMetrics. N.p., ngày 17 tháng 2 năm 2016. Web. Ngày 30 tháng 3 năm 2017.

Hình ảnh lịch sự:
1. xông 1500774 (miền công cộng) qua Pixabay