Sự khác biệt giữa Hợp đồng bảo hiểm rủi ro và chuyển tiếp
Share
Sự khác biệt chính - Hợp đồng bảo hiểm rủi ro và chuyển tiếp
Sự khác biệt chính giữa bảo hiểm rủi ro và hợp đồng kỳ hạn là bảo hiểm rủi ro là một kỹ thuật được sử dụng để giảm rủi ro của tài sản tài chính trong khi hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai. Kể từ khi thị trường tài chính trở nên phức tạp và tăng trưởng về quy mô, việc phòng ngừa rủi ro ngày càng trở nên phù hợp với các nhà đầu tư. Bảo hiểm rủi ro cung cấp sự chắc chắn với một giao dịch trong tương lai, trong đó mối quan hệ giữa bảo hiểm rủi ro và hợp đồng kỳ hạn là sau đó là một loại hợp đồng được sử dụng để phòng ngừa rủi ro.
NỘI DUNG
1. Tổng quan và sự khác biệt chính
2. Bảo hiểm rủi ro là gì
3. Hợp đồng kỳ hạn là gì
4. So sánh cạnh nhau - Hợp đồng bảo hiểm rủi ro và chuyển tiếp
5. Tóm tắt
Bảo hiểm rủi ro là gì?
Bảo hiểm rủi ro là một kỹ thuật được sử dụng để giảm rủi ro của một tài sản tài chính. Một rủi ro là một sự không chắc chắn của việc không biết kết quả trong tương lai. Khi một tài sản tài chính được phòng ngừa, nó cung cấp một sự chắc chắn về giá trị của nó sẽ là gì vào một ngày trong tương lai. Công cụ phòng ngừa rủi ro có thể có hai hình thức sau.
Trao đổi dụng cụ giao dịch
Các sản phẩm tài chính trao đổi trao đổi là các công cụ được tiêu chuẩn hóa, chỉ giao dịch trong các sàn giao dịch có tổ chức theo quy mô đầu tư được tiêu chuẩn hóa. Chúng không thể được thiết kế riêng theo yêu cầu của bất kỳ hai bên nào
Qua các công cụ truy cập (OTC)
Ngược lại, các thỏa thuận đối ứng có thể trở thành hiện thực khi không có sự trao đổi có cấu trúc, do đó có thể được sắp xếp để phù hợp với yêu cầu của bất kỳ hai bên nào.
Dụng cụ phòng ngừa rủi ro
Có bốn loại công cụ phòng ngừa rủi ro chính thường được sử dụng.
Chuyển tiếp
(giải thích chi tiết bên dưới)
Tương lai
Một tương lai là một thỏa thuận, mua hoặc bán một hàng hóa hoặc công cụ tài chính cụ thể với mức giá định trước tại một ngày cụ thể trong Tương lai. Hợp đồng tương lai là công cụ trao đổi.
Tùy chọn
Tùy chọn là một quyền, nhưng không có nghĩa vụ phải mua hoặc bán một tài sản tài chính vào một ngày cụ thể với giá thỏa thuận trước. Tùy chọn có thể là 'tùy chọn cuộc gọi', đó là quyền mua hoặc 'tùy chọn đặt', đó là quyền bán. Tùy chọn có thể được trao đổi giao dịch hoặc qua các công cụ truy cập
Hoán đổi
Trao đổi là một công cụ phái sinh thông qua đó hai bên đi đến thỏa thuận trao đổi các công cụ tài chính. Trong khi công cụ cơ bản có thể là bất kỳ bảo mật nào, dòng tiền thường được trao đổi trong các giao dịch hoán đổi. Hoán đổi là trên các công cụ truy cập.
Hình 01: Công cụ hoán đổi
Hợp đồng kỳ hạn là gì?
Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai.
Ví dụ: Công ty A là một tổ chức thương mại và dự định mua 600 thùng dầu từ Công ty B, một công ty xuất khẩu dầu trong sáu tháng nữa. Vì giá dầu liên tục biến động, A quyết định ký kết hợp đồng kỳ hạn để loại bỏ sự không chắc chắn. Do đó, hai bên tham gia vào một thỏa thuận trong đó B sẽ bán 600 thùng dầu với giá 175 USD / thùng.
Tỷ giá giao ngay (tỷ lệ theo ngày hôm nay) của một thùng dầu là $ 123. Trong sáu tháng nữa, giá của một thùng dầu có thể nhiều hơn hoặc ít hơn giá trị hợp đồng là $ 175 mỗi thùng. Không phân biệt giá hiện hành tại ngày thực hiện hợp đồng (tỷ giá giao ngay vào cuối sáu tháng). B phải bán một thùng dầu với giá 175 đô la cho A theo hợp đồng.
Sau sáu tháng, giả sử rằng tỷ giá giao ngay là $ 179 mỗi thùng, chênh lệch giữa giá A phải trả cho 600 thùng do hợp đồng có thể được so sánh với kịch bản nếu hợp đồng không tồn tại.
Giá, nếu hợp đồng không tồn tại ($ 179 * 600) = $ 107,400
Giá, do hợp đồng ($ 175 * 600) = $ 105.000
Chênh lệch giá = $ 2,400
Công ty A quản lý để tiết kiệm $ 2,400 bằng cách ký kết hợp đồng kỳ hạn trên.
Chuyển tiếp là các công cụ truy cập (OTC), chúng có thể được tùy chỉnh theo bất kỳ giao dịch nào, đó là một lợi thế đáng kể. Tuy nhiên, do thiếu quản trị, có thể có rủi ro mặc định cao về phía trước.
Sự khác biệt giữa Hợp đồng bảo hiểm rủi ro và chuyển tiếp?
Hợp đồng bảo hiểm rủi ro và chuyển tiếp | |
| Bảo hiểm rủi ro là một kỹ thuật được sử dụng để giảm rủi ro của tài sản tài chính. | Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai. |
| Thiên nhiên | |
| Kỹ thuật phòng ngừa rủi ro có thể được trao đổi trao đổi hoặc qua các công cụ truy cập. | Hợp đồng kỳ hạn là trên các công cụ truy cập. |
| Các loại | |
| Chuyển tiếp, tương lai, tùy chọn và giao dịch hoán đổi là các công cụ phòng ngừa rủi ro phổ biến. | Hợp đồng kỳ hạn là một loại công cụ phòng ngừa rủi ro. |
Tóm tắt- Hợp đồng bảo hiểm rủi ro và chuyển tiếp
Sự khác biệt giữa bảo hiểm rủi ro và hợp đồng kỳ hạn chủ yếu phụ thuộc vào phạm vi của chúng trong đó bảo hiểm rủi ro rộng hơn về phạm vi vì nó liên quan đến nhiều kỹ thuật trong khi hợp đồng kỳ hạn có phạm vi hẹp. Mục tiêu của cả hai đều giống nhau khi họ cố gắng giảm thiểu rủi ro của một giao dịch sẽ diễn ra trong tương lai. Hơn nữa, thị trường của hợp đồng kỳ hạn rất có ý nghĩa về khối lượng và giá trị, tuy nhiên, vì các chi tiết của hợp đồng kỳ hạn chỉ giới hạn ở người mua và người bán, nên quy mô của thị trường này rất khó ước tính.
Tài liệu tham khảo:
1. Picardo, CFA Elvis. Hợp đồng chuyển tiếp Đầu tư. N.p., 03 tháng 4 năm 2015. Web. Ngày 04 tháng 5 năm 2017. .
2. Hợp đồng chuyển tiếp. Đầu tư câu trả lời Xây dựng và bảo vệ sự giàu có của bạn thông qua Nhà xuất bản Giáo dục của 2. Các ngân hàng tiếp theo có thể thất bại. N.p., n.d. Web. Ngày 04 tháng 5 năm 2017. .
3.Stock / Share Market Investing - Live BSE / NSE, Ấn Độ Khuyến nghị và lời khuyên về thị trường chứng khoán, Thị trường chứng khoán trực tiếp, Sensex / Nifty, Thị trường hàng hóa, Danh mục đầu tư, Tin tức tài chính, Quỹ tương hỗ. N.p., n.d. Web. Ngày 04 tháng 5 năm 2017. .
Hình ảnh lịch sự:
1. Trao đổi lãi suất Vanilla với ngân hàng của mình bởi Suicup - Công việc riêng (CC BY-SA 3.0) qua Commons Wikimedia
