Sự khác biệt giữa các quỹ chỉ số và các quỹ tương hỗ

Quỹ chỉ số so với quỹ tương hỗ

Một trong những công cụ đầu tư hấp dẫn nhất hiện nay là các quỹ tương hỗ. Lý do họ được gọi là lẫn nhau là vì sự tham gia của nhiều người cùng chung một mặt trời tiền được quản lý bởi một công ty bằng cách đầu tư vào các công ty khác trong thị trường cổ phiếu cũng như chứng khoán. Dựa trên các màn trình diễn trước đây của họ, mọi người ngày càng bị thu hút bởi các quỹ tương hỗ này. Các quỹ chỉ số là một phần của các quỹ tương hỗ. Chúng là một tỷ lệ nhỏ trong quy mô của tổng số tiền và được người quản lý danh mục đầu tư sử dụng để xác định lợi nhuận từ thị trường.

Chỉ số quỹ

Như tên của nó, quỹ chỉ số được sử dụng để lập chỉ mục. Điều này có nghĩa là một phần rất nhỏ của các quỹ tương hỗ được sử dụng để kiểm tra lợi nhuận từ các cổ phiếu khác nhau đến từ các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế. Phần rất nhỏ này của các quỹ tương hỗ được gọi là quỹ chỉ số. Có nhiều phân khúc của bất kỳ thị trường chứng khoán nào như ngân hàng, CNTT, kim loại, công nghiệp, cơ sở hạ tầng, năng lượng, v.v. và mỗi phân khúc có chỉ số riêng. S & P và Dow Jones là hai công ty nổi tiếng phát triển các chỉ số thị trường.

Các quỹ chỉ số được quản lý một cách thụ động vì người quản lý danh mục đầu tư chỉ cố gắng sao chép chỉ mục thay vì đưa ra bất kỳ giả định nào và cố gắng tối đa hóa lợi nhuận. Các quỹ chỉ số có quy mô khác nhau và một số có thể chỉ bao gồm một vài cổ phiếu từ thị trường trong khi một số có thể bao gồm gần như tất cả các cổ phiếu của thị trường. Chỉ số Wilshire 5000 là một quỹ chỉ số bao gồm tất cả các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Mỹ. S & P small cap 600 là một quỹ chỉ số bao gồm các cổ phiếu có giá trị rất nhỏ được coi là cổ phiếu tăng trưởng. Vì các quỹ này không được quản lý tích cực, nên phí đầu tư vào các quỹ này cũng rất thấp so với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.

Các quỹ tương hỗ

Theo mô tả trước đó, các quỹ tương hỗ là các quỹ được tập hợp bởi một số lượng lớn người được đầu tư vào thị trường cổ phiếu bởi một công ty và lợi nhuận thu được được chia cho các thành viên theo tỷ lệ cổ phần do họ nắm giữ. Theo nghĩa thực tế, một công ty quỹ tương hỗ là người trung gian giữa người tiêu dùng cuối và thị trường cổ phiếu vì họ tính phí cho chuyên môn hoặc kiến ​​thức về thị trường chứng khoán và tạo ra lợi nhuận cho công chúng nắm giữ cổ phiếu của mình. Ngày nay có hơn 25.000 quỹ tương hỗ trên thế giới hoạt động ở các thị trường chứng khoán khác nhau. Mỗi công ty quỹ tương hỗ có chính sách và hướng dẫn riêng quyết định hướng đi và cách thức đầu tư. Tùy thuộc vào mục tiêu của nó, bất kỳ công ty quỹ tương hỗ nào chỉ đầu tư vào những công ty được coi là phù hợp.

Danh mục đầu tư của bất kỳ công ty quỹ tương hỗ nào được đa dạng hóa với cổ phiếu, cổ phiếu, chứng khoán chính phủ và trái phiếu là sự pha trộn giữa rủi ro và thận trọng. Mục tiêu hàng đầu của bất kỳ công ty quỹ tương hỗ nào là giảm rủi ro cho các cổ đông.

Sự khác biệt giữa các quỹ tương hỗ và quỹ chỉ số

Dễ thấy rằng các quỹ chỉ số là một phần của các quỹ tương hỗ và được sử dụng bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư của các công ty quỹ tương hỗ để đánh giá các xu hướng trên thị trường. Họ có thể đánh giá các cổ phiếu hoạt động tốt hơn trên cơ sở hiệu suất của các quỹ chỉ số. Các quỹ chỉ số được quản lý thụ động trong khi các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Điều này chỉ cho thấy rằng các quỹ chỉ số được sử dụng để tái tạo hiệu suất của thị trường chứng khoán và không cần nhiều kiến ​​thức chuyên môn từ người quản lý danh mục đầu tư. Đây là lý do tại sao nếu bạn muốn đầu tư vào các quỹ chỉ số, bạn sẽ bị tính phí ít hơn nhiều so với khi bạn muốn vào một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.

Tuy nhiên, có nhiều người đầu tư vào các quỹ chỉ số và kiếm được một khoản lợi nhuận kha khá theo sự chuyển động của thị trường. Có nhiều lựa chọn cổ phiếu hơn, hoặc bạn có thể nói lựa chọn đa dạng với chi phí tương đối thấp cho nhà đầu tư. Vì các quỹ chỉ số luôn là một sự phản ánh của thị trường, nhà đầu tư nhận được lợi nhuận cao hơn khi thị trường lạc quan. Điều này không phải là như vậy trong trường hợp các quỹ tương hỗ có thể mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư ngay cả khi thị trường đi xuống.