Sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực

Sự khác biệt chính - Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực
 

Lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực tế là hai khía cạnh nên được hiểu liên quan đến lạm phát, đó là sự gia tăng chung về mức giá của hàng hóa và dịch vụ. Khi tỷ lệ lạm phát cao, lãi suất có xu hướng tăng do những người cho vay tiền yêu cầu lãi cao hơn để bù cho sức mua giảm, đó là lượng hàng hóa hoặc dịch vụ có thể được mua bằng một đơn vị tiền tệ. Sự khác biệt chính giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực tế là trong khi lãi suất danh nghĩa là lãi suất được điều chỉnh theo lạm phát, lãi suất thực là lãi suất không được điều chỉnh theo lạm phát.

NỘI DUNG
1. Tổng quan và sự khác biệt chính
2. Lãi suất danh nghĩa là gì
3. Lãi suất thực là bao nhiêu
4. So sánh cạnh nhau - Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực
5. Tóm tắt

Lãi suất danh nghĩa là gì?

Lãi suất là lãi suất mà lãi suất được tính cho các khoản vay. Lạm phát gia tăng làm giảm giá trị của tiền vay vì lãi suất cao hơn phải trả cho các khoản vay. Lãi suất danh nghĩa được điều chỉnh để xem xét ảnh hưởng của lạm phát.

Lãi suất danh nghĩa = Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát

Lãi suất thực là gì

Lãi suất thực là lãi suất danh nghĩa trừ lạm phát. Nói cách khác, đây là tỷ lệ được các nhà cho vay mong đợi sau khi cho phép lạm phát. Lãi suất thực cho số tiền lãi thực tế được tạo ra bởi các khoản vay hoặc cho vay.

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát  

Việc sử dụng lãi suất thực quan trọng nhất là nó tạo điều kiện cho các nhà đầu tư có kiến ​​thức cần thiết để tính đến "giá trị thời gian của tiền" trong các quyết định tài chính của họ. Khi tiền được đầu tư, một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị của nó theo thời gian là lạm phát. Với lạm phát, giá trị thời gian của tiền xuống cấp theo thời gian. Việc xem xét lãi suất thực giúp xác định 'lợi nhuận thực tế' từ khoản đầu tư không bao gồm các tác động của lạm phát.

Ví dụ. Giả sử rằng 5 sản phẩm có thể được mua với giá 1.500 đô la từ một siêu thị ngày hôm nay. Trong hai năm nữa, số lượng sản phẩm có thể được mua từ $ 1.500 sẽ thấp hơn vì giá có thể đã tăng.

Tỷ lệ lãi suất danh nghĩa và thực tế phụ thuộc lẫn nhau trong đó biến số duy nhất giữa chúng là tỷ lệ lạm phát. Mối quan hệ giữa Lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực có thể được mô tả bằng phương trình dưới đây.

(1 + r) (1 + i) = (1 + R)

r = Lãi suất thực

i = Tỷ lệ lạm phát

R = Lãi suất danh nghĩa

Ví dụ. Nếu lãi suất thực = 5% và tỷ lệ lạm phát = 2% thì lãi suất danh nghĩa sẽ là,

(1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)

(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)

= 7.1%

Vì lãi suất thực không chứa các tác động của lạm phát, nó thấp hơn lãi suất danh nghĩa. Phương trình trên lần đầu tiên được giới thiệu bởi Irving Fisher; do đó, nó cũng được gọi là 'Phương trình Fisher'.

Hình 1: Đánh giá đúng lợi ích là cần thiết cho đầu tư 

Sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực?

Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực
Lãi suất danh nghĩa được điều chỉnh theo lạm phát.	Lãi suất thực không được điều chỉnh theo lạm phát.
Giá trị thời gian trên tiền
Lãi suất danh nghĩa không tính đến giá trị thời gian của tiền.	Lãi suất thực chiếm giá trị thời gian của tiền.
Hữu ích
Lãi suất danh nghĩa không mang lại cảm giác chính xác về lợi tức đầu tư vì nó chiếm tỷ lệ lạm phát.	Lãi suất thực chính xác hơn lãi suất danh nghĩa vì nó tính tỷ lệ lợi nhuận thực tế không bao gồm lạm phát.

Tóm tắt - Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực

Sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực tế chủ yếu phụ thuộc vào sự bao gồm hoặc loại trừ các tác động của lạm phát; trong khi lãi suất danh nghĩa bao gồm lạm phát, lãi suất thực không bao gồm lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến nền kinh tế của một quốc gia theo nhiều cách và tác động của nó đối với lãi suất là chủ yếu. Chính phủ kiểm soát tỷ lệ lạm phát thông qua chính sách tiền tệ để giảm tác động tiêu cực của nó đến lãi suất.

Tài liệu tham khảo:
1. Vô biên. Sự khác biệt giữa các mức giá thực tế và danh nghĩa - Sách giáo khoa mở vô biên. Vô biên. Vô biên, ngày 08 tháng 8 năm 2016. Web. Ngày 03 tháng 3 năm 2017.
2. Lãi suất danh nghĩa của người dân. Đầu tư. N.p., ngày 23 tháng 1 năm 2014. Web. Ngày 03 tháng 3 năm 2017.
3. Đánh dấu P. Cussen, CFP®, CMFC, AFC. Lãi suất lãi suất được giải thích: Danh nghĩa, thực tế, hiệu quả. Đầu tư. N.p., 07 tháng 2 năm 2017. Web. Ngày 03 tháng 3 năm 2017.
4. Irfanullah. Giá trị thời gian của tiền (TVM). Định nghĩa giá trị thời gian của tiền (TVM) | Khái niệm | Ứng dụng. N.p., n.d. Web. Ngày 5 tháng 3 năm 2017.

Hình ảnh lịch sự:
1. Lãi suất lãi suất và đầu tư của mình bởi Mønobi - tự tạo (CC BY-SA 3.0) qua Commons Wikimedia