Sự khác biệt giữa phân bổ ưu đãi và vị trí riêng

Sự khác biệt chính - Phân bổ ưu đãi so với vị trí riêng tư

Phân bổ ưu đãi và phát hành riêng lẻ là hai phương thức phát hành chứng khoán chính có thể được thực hiện bởi cả công ty tư nhân và công ty đại chúng. Sự khác biệt chính giữa phân bổ ưu đãi và vị trí riêng là nhóm các nhà đầu tư được mời chào. Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể đăng ký mua cổ phiếu được cung cấp thông qua việc phân bổ ưu đãi vì cổ phiếu được phân bổ dựa trên cơ sở ưu đãi trong khi chỉ những cổ đông được chọn mới có cơ hội mua chứng khoán ở vị trí riêng tư.

NỘI DUNG

Tổng quan và sự khác biệt chính
Phân bổ ưu đãi là gì
Vị trí riêng tư là gì
So sánh cạnh nhau - Phân bổ ưu tiên so với vị trí riêng tư

Phân bổ ưu đãi là gì?

Đây là vấn đề về cổ phiếu hoặc chứng khoán khác của một công ty đối với bất kỳ người hoặc nhóm người được chọn nào trên cơ sở ưu đãi. Điều này tương tự như một nhà đầu tư mua chứng khoán của một công ty mà anh ta hoặc cô ta chọn từ sàn giao dịch chứng khoán.

Phân bổ ưu đãi không bao gồm cổ phiếu và chứng khoán được phát hành thông qua các vấn đề cổ phiếu sau đây vì các bên liên quan đến chúng thường được quyết định dựa trên loại vấn đề.

Chào bán công khai ban đầu (IPO)

IPO là khi một công ty lần đầu tiên cung cấp cổ phiếu của mình cho các nhà đầu tư công bằng cách niêm yết công ty trên sàn giao dịch chứng khoán. Công ty có thể có quyền truy cập vào các cơ hội rộng lớn hơn để tăng số lượng tài chính tăng lên theo cách này.

Vấn đề quyền

Khi công ty phát hành cổ phiếu cho các cổ đông hiện tại thay vì các nhà đầu tư mới, nó được gọi là vấn đề quyền. Cổ phiếu được phân bổ dựa trên cổ phần hiện có và cổ phiếu thường được chào bán với giá chiết khấu so với giá thị trường để cung cấp một động lực cho các cổ đông đăng ký phát hành.

Chương trình lựa chọn chia sẻ nhân viên (ESOP)

Điều này cung cấp cho các nhân viên hiện tại cơ hội mua một số lượng cổ phiếu nhất định với giá cố định, đôi khi trong tương lai. Mục tiêu của EPOS là đạt được sự phù hợp mục tiêu bằng cách sắp xếp các mục tiêu của nhân viên với mục tiêu của công ty.

Chương trình mua cổ phần của nhân viên (ESPP)

ESPP cung cấp tùy chọn mua cổ phiếu của công ty với mức giá xác định, thường được gọi là giá chào bán, trong một khoảng thời gian xác định. ESPP được thiết kế để phục vụ một mục đích tương tự như ESOP.

Cổ phiếu thưởng

Một vấn đề tiền thưởng (còn được gọi là vấn đề theo kịch bản) đề cập đến vấn đề phát hành thêm cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu. Điều này được thực hiện theo tỷ lệ với cổ phần hiện tại. Tính thanh khoản của cổ phiếu được cải thiện do giá cổ phiếu giảm.

Phát hành cổ phiếu mồ hôi

Đây là những cổ phiếu được phát hành cho nhân viên và giám đốc để ghi nhận những đóng góp tích cực của họ cho công ty. Vấn đề cổ phiếu công bằng mồ hôi được thực hiện bằng cách thông qua một nghị quyết đặc biệt. Sau khi phát hành cổ phiếu, họ sẽ không được chuyển nhượng trong thời gian 3 năm.

Phân bổ ưu đãi của các công ty đại chúng

Trong khi các ưu đãi có thể được thực hiện bởi cả các công ty tư nhân và công cộng, các quy tắc và quy định cao hơn được áp dụng cho các công ty đại chúng. Những hướng dẫn này được giới thiệu và quy định bởi Hội đồng Chứng khoán. Đặc biệt chú ý đến những điều sau đây trong trường hợp được phân bổ ưu đãi trong các công ty đại chúng.

Giá cả của vấn đề
Giá cổ phiếu phát sinh từ chứng quyền
Định giá cổ phiếu khi chuyển đổi

Vị trí riêng tư là gì?

Phát hành riêng lẻ đề cập đến việc cung cấp chứng khoán của công ty cho một nhóm các nhà đầu tư được chọn. Tăng tài chính thông qua IPO có thể rất tốn kém và mất thời gian; điều này có thể tránh được thông qua một vị trí riêng tư, do đó, chiến lược này được nhiều doanh nghiệp quy mô nhỏ ưa thích. Chiến lược này cho phép một công ty bán chứng khoán cho một nhóm các nhà đầu tư được lựa chọn một cách riêng tư. Hơn nữa, các loại tài liệu và ý nghĩa pháp lý ít phức tạp hơn và có thể được thực hiện một cách hiệu quả về chi phí.

Một công ty có thể thực hiện một đề nghị vị trí riêng cho tối đa 50 nhà đầu tư trong một năm tài chính. Các nhà đầu tư thường tham gia vào các vấn đề phát hành riêng lẻ là các nhà đầu tư tổ chức (nhà đầu tư quy mô lớn) như ngân hàng và các tổ chức tài chính khác hoặc các cá nhân có giá trị ròng cao. Để một nhà đầu tư cá nhân tham gia chào bán riêng lẻ, anh ta phải là nhà đầu tư được công nhận theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).

Có hai loại dịch vụ sắp xếp riêng tư,

Vốn cổ phần tư nhân (cổ phiếu phổ thông được cung cấp dưới dạng chứng khoán)
Nợ riêng tư (nợ được cung cấp dưới dạng chứng khoán)

Sự khác biệt giữa Phân bổ ưu tiên và Vị trí riêng tư là gì?

Phân bổ ưu đãi so với vị trí riêng
Phân bổ ưu đãi là phát hành cổ phiếu hoặc chứng khoán khác của một công ty cho bất kỳ người hoặc nhóm người được chọn nào trên cơ sở ưu đãi.	Phát hành riêng lẻ đề cập đến việc cung cấp chứng khoán của công ty cho một nhóm các nhà đầu tư được chọn.
Bảo vệ
Chứng khoán được cung cấp cho bất kỳ nhà đầu tư nào muốn có cổ phần trong công ty.	Chứng khoán được phát hành cho một nhóm các nhà đầu tư được lựa chọn theo quyết định của công ty.
Quản trị
Phân bổ ưu đãi được điều chỉnh bởi các quy định của Mục 62 (1) (c) của Đạo luật công ty, 2013	Vị trí riêng được điều chỉnh bởi các quy định của Mục 42 của Đạo luật Công ty, 2013.
Ủy quyền thông qua các Điều khoản của Hiệp hội (AOA)
Cần có sự cho phép thông qua AOA	Không có ủy quyền thông qua các Điều khoản của Hiệp hội là bắt buộc
Khoảng thời gian
Cổ phiếu nên được phân bổ trong khung thời gian 2 tháng kể từ ngày nhận được tiền.	Phân bổ nên được thực hiện trong vòng 12 tháng sau khi thông qua một nghị quyết đặc biệt. Tuy nhiên, đối với các công ty niêm yết, khoảng thời gian cụ thể là rất ít. (15 ngày)

Danh sách tham khảo:

Vị trí riêng tư và phân bổ ưu đãi. Cây luật. N.p., ngày 19 tháng 9 năm 2016. Web. 27 tháng 1 năm 2017. Triệu Một số lợi thế của việc tăng vốn thông qua vị trí tư nhân là gì? Đầu tư. N.p., ngày 08 tháng 9 năm 2015. Web. Ngày 27 tháng 1 năm 2017. Phát hành chứng khoán thông qua Vị trí tư nhân theo Đạo luật Công ty, 2013. NRS. N.p., n.d. Web. Ngày 27 tháng 1 năm 2017. Vị trí riêng tư ảnh hưởng đến giá cổ phiếu như thế nào? Đầu tư. N.p., ngày 28 tháng 5 năm 2015. Web. Ngày 27 tháng 1 năm 2017.

Hình ảnh lịch sự: Pixabay

Kinh doanh