Sự khác biệt giữa cổ phiếu và quỹ tương hỗ

Sự khác biệt chính - Cổ phiếu so với các quỹ tương hỗ
 

Sự khác biệt chính giữa cổ phiếu và quỹ tương hỗ là cổ phiếu là đơn vị đại diện cho quyền sở hữu của công ty trong khi các quỹ tương hỗ là các khoản đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, bao gồm một nhóm các khoản tiền được thu thập từ nhiều nhà đầu tư có chung mục tiêu đầu tư. Cổ phiếu và quỹ tương hỗ đã trải qua sự tăng trưởng to lớn qua từng năm như các lựa chọn đầu tư; tổng giá trị giao dịch cổ phiếu trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn trên thế giới đã vượt quá 1 nghìn tỷ đô la và tổng giá trị của các quỹ tương hỗ được ước tính vượt quá 265 triệu đô la trong năm 2013.

NỘI DUNG

1. Tổng quan và sự khác biệt chính
2. Cổ phiếu là gì
3. Quỹ tương hỗ là gì
4. Điểm tương đồng giữa cổ phiếu và quỹ tương hỗ 
5. So sánh cạnh nhau - Cổ phiếu và quỹ tương hỗ ở dạng bảng
6. Tóm tắt

Cổ phiếu là gì?

Cũng được biết đến như là cổ phiếu hoặc là cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu là đơn vị đại diện cho quyền sở hữu của công ty. Cổ tức và lãi vốn (tăng giá cổ phiếu) là những lợi ích mà các nhà đầu tư được hưởng khi mua cổ phiếu.

Cổ phiếu được giao dịch (mua và bán) thông qua một sàn giao dịch chứng khoán. Để có thể giao dịch bảo mật trên một sàn giao dịch chứng khoán, nó phải được liệt kê trên sàn giao dịch chứng khoán cụ thể đó. Một cổ phiếu có thể được liệt kê trên nhiều hơn một trao đổi, được gọi là danh sách kép. Hai hình thức có sẵn trong các sàn giao dịch chứng khoán là thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp. Khi cổ phiếu hoặc trái phiếu lần đầu tiên được chào bán cho nhóm các nhà đầu tư nói chung, họ sẽ giao dịch trên thị trường sơ cấp và giao dịch tiếp theo sẽ diễn ra trên thị trường thứ cấp.

Hình 01: Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) là sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới.

Cổ phiếu có sẵn trong hai loại chính: cổ phiếu vốn cổ phần và cổ phiếu ưu đãi.

Cổ phiếu

Các cổ đông vốn được quyền biểu quyết của công ty. Duy trì quyền biểu quyết dành riêng cho các cổ đông vốn cho phép họ tránh các bên khác tham gia vào các quyết định lớn như sáp nhập và mua lại và bầu thành viên hội đồng quản trị. Mỗi đơn vị cổ phiếu mang một phiếu bầu. Tuy nhiên, trong một số tình huống, một số công ty cũng có thể phát hành một phần cổ phiếu không có quyền biểu quyết.

Cổ đông cổ phần cũng nhận được cổ tức với tỷ lệ dao động vì cổ tức sẽ được trả sau khi cổ đông ưu đãi. Trong tình hình thanh lý công ty, tất cả các chủ nợ và cổ đông ưu đãi sẽ được thanh toán trước các cổ đông vốn. Do đó, cổ phiếu vốn có rủi ro cao hơn so với cổ phiếu ưu đãi.

Cổ phiếu ưu đãi

Cổ phiếu ưu đãi thường được phân loại là chứng khoán lai vì cổ tức có thể được trả theo tỷ lệ cố định hoặc thả nổi. Những cổ phiếu này không có thẩm quyền bỏ phiếu trong các vấn đề của công ty, tuy nhiên, nhận cổ tức ở mức đảm bảo. Hơn nữa trong một tình huống thanh lý cổ đông ưu đãi được thanh toán trước các cổ đông vốn, do đó rủi ro do những điều này là tương đối thấp. Thông thường các cổ đông ưu đãi được coi là người cho vay vốn của công ty hơn là chủ sở hữu thực tế. Có nhiều loại cổ phiếu ưu đãi khác nhau,

Cổ phiếu ưu đãi tích lũy

Cổ đông ưu đãi thường nhận cổ tức bằng tiền mặt. Nếu cổ tức không được trả trong một năm tài chính do lợi nhuận thấp hơn thì cổ tức sẽ được tích lũy và phải trả cho các cổ đông vào một ngày sau đó.

Cổ phiếu ưu đãi không tích lũy

Loại cổ phiếu ưu đãi này không có cơ hội yêu cầu thanh toán cổ tức vào một ngày sau đó.

Cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi

Các cổ phiếu ưu đãi này đi kèm với tùy chọn được chuyển đổi thành một số cổ phiếu phổ thông vào một ngày đã thỏa thuận trước.

Quỹ tương hỗ là gì?

Các quỹ tương hỗ là các khoản đầu tư được quản lý chuyên nghiệp được tạo thành từ một nhóm các khoản tiền được thu thập từ nhiều nhà đầu tư có chung mục tiêu đầu tư. Các quỹ thu thập được đầu tư vào một số chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ. Danh mục đầu tư của một quỹ tương hỗ được quản lý như đã nêu trong bản cáo bạch của nó (một tài liệu pháp lý quy định tất cả các thông tin liên quan cho các nhà đầu tư bao gồm các mục tiêu đầu tư). Một quỹ tương hỗ được quản lý bởi một người quản lý quỹ, một chuyên gia tài chính, người đưa ra quyết định đầu tư của quỹ. Các loại phí khác nhau phải được thanh toán trong quá trình đầu tư vào một quỹ tương hỗ.

Phí mua hàng

Đây là phí được trả trước bởi các nhà đầu tư khi mua cổ phiếu.

Lệ phí mua lại

Phí mua lại được tính trong một số quỹ tương hỗ nhất định khi nhà đầu tư bán cổ phiếu của họ.

Phí thi công

Phí thực hiện phải trả cho người quản lý quỹ khi quỹ tạo ra kết quả tích cực.

Nhà đầu tư có thể mua các đơn vị của các quỹ tương hỗ (còn được gọi là cổ phiếu quỹ tương hỗ), tương tự như cổ phiếu phổ thông. Tuy nhiên, không giống như trong cổ phiếu, giao dịch không xảy ra thông qua trao đổi và các đơn vị được mua trực tiếp từ quỹ. Cổ phiếu có thể mua lại và có thể được bán lại cho quỹ bất cứ khi nào cổ đông muốn. Giá mỗi cổ phiếu của một quỹ được đặt tên là Giá trị tài sản ròng (NAV). Tương tự như cổ phiếu, cổ tức và lãi vốn cũng được các cổ đông thu trong một quỹ tương hỗ.

Hình 02: Tăng trưởng doanh số của Quỹ tương hỗ từ 2004-2013.

Điểm tương đồng giữa cổ phiếu và quỹ tương hỗ là gì?

• Cả cổ phiếu và quỹ tương hỗ đều trả cổ tức và dẫn đến tăng vốn

Sự khác biệt giữa cổ phiếu và quỹ tương hỗ là gì?

Cổ phiếu và quỹ tương hỗ
Cổ phiếu là đơn vị đại diện cho quyền sở hữu của công ty.	Các quỹ tương hỗ là các khoản đầu tư được quản lý chuyên nghiệp được tạo thành từ một nhóm các khoản tiền được thu thập từ nhiều nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư tương tự.
Giá trị
Giá trị của một cổ phiếu là giá cổ phiếu.	NAV đại diện cho giá trị của một quỹ tương hỗ.
Mua hàng
Mua và bán cổ phiếu được thực hiện thông qua một trao đổi.	Cổ phiếu được mua trực tiếp từ quỹ và có thể được bán lại cho quỹ.
Phí thi công
Không có phí thực hiện trong cổ phiếu.	Phí thực hiện được trả cho người quản lý quỹ trong một quỹ tương hỗ để tạo ra kết quả thuận lợi.

Tóm tắt - Cổ phiếu và Quỹ tương hỗ

Sự khác biệt giữa cổ phiếu và quỹ tương hỗ chủ yếu là do bản chất của từng loại. Trong khi cổ phiếu của một thực thể được liệt kê có thể được giao dịch thông qua một trao đổi, quỹ tương hỗ là một đơn vị riêng biệt được quản lý bởi người quản lý quỹ. Một số nhà đầu tư chia sẻ các mục tiêu đầu tư tương tự kết hợp với nhau trong một quỹ tương hỗ trong khi đầu tư cổ phiếu là một hoạt động cá nhân. Tuy nhiên, mục tiêu chung của cả hai đều có bản chất tương tự nhau vì chúng góp phần đánh giá cao sự giàu có của nhà đầu tư.

Tải xuống phiên bản PDF của cổ phiếu so với các quỹ tương hỗ

Bạn có thể tải xuống phiên bản PDF của bài viết này và sử dụng nó cho mục đích ngoại tuyến theo ghi chú trích dẫn. Vui lòng tải xuống phiên bản PDF tại đây Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Quỹ tương hỗ.

Người giới thiệu:

1. Thị trường chứng khoán. Đầu tư. N.p., ngày 07 tháng 4 năm 2017. Web. Có sẵn ở đây. 29 tháng 6 năm 2017.
2. Các loại khác nhau của chứng khoán và phân loại chứng khoán. Cặp vợ chồng tiền mặt. N.p., n.d. Web. Có sẵn ở đây. 29 tháng 6 năm 2017.
3. Xin chào Adam. Các quỹ tương hỗ của nhau: Các chi phí. Đầu tư. N.p., ngày 29 tháng 3 năm 2017. Web. Có sẵn ở đây. 29 tháng 6 năm 2017.
4.Reman, Maxime. Làm thế nào để các quỹ tương hỗ làm việc? NerdWallet. N.p., ngày 10 tháng 5 năm 2017. Web. Có sẵn ở đây. 29 tháng 6 năm 2017.

Hình ảnh lịch sự:

1. Nhật Bản NYSE bởi Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) qua Flickr
2. Tăng trưởng doanh số của Quỹ Mutual Fund từ năm 2004 đến 2013, theo By QuantumMF - Công việc riêng, CC BY-SA 3.0) qua Commons Wikimedia