Đầu tư mạo hiểm hoạt động như thế nào

Công ty đầu tư mạo hiểm là gì

Đầu tư mạo hiểm là một hình thức của vốn cổ phần tư nhân và công ty đầu tư mạo hiểm là một công ty có một nhóm các nhà đầu tư tư nhân tài trợ cho các doanh nghiệp khởi nghiệp nhỏ. Đầu tư mạo hiểm cũng được gọi là 'vốn rủi ro'Do rủi ro vốn có của nó. Họ quan tâm đến việc thu hồi tài chính của mình với lợi nhuận tối đa và tham gia tích cực vào việc ra quyết định kinh doanh do rủi ro này.

Làm thế nào để đầu tư mạo hiểm làm việc

Điều quan trọng là phải có một kế hoạch kinh doanh sinh lợi để tiếp cận một công ty đầu tư mạo hiểm và thu hút sự quan tâm của họ trong việc đầu tư vào doanh nghiệp của bạn. Rất khó có khả năng một công ty đầu tư mạo hiểm sẽ sẵn sàng đầu tư vào một "ý tưởng kinh doanh". Họ sẽ quan tâm hơn đến việc đầu tư vào một doanh nghiệp đã bắt nguồn thông qua một số hình thức vốn (tài trợ cá nhân của người sáng lập \ vốn vay) để thực hiện một sự mở rộng đáng kể một cách nhanh chóng. Nếu một doanh nghiệp khởi nghiệp quan tâm đến việc xem xét tiếp cận nguồn vốn thông qua một công ty đầu tư mạo hiểm, họ nên trình bày một kế hoạch kinh doanh hợp lý với các mục tiêu chiến lược rõ ràng cho tương lai gần, tốt nhất là trong 2-3 năm tới.

Sau khi hoàn thành những điều trên, một loạt các tài liệu sẽ được soạn thảo và ký kết như là một phần của quy trình. Một tài liệu gọi là Bảng hạn ưu tiên ở đây Đây là tài liệu chính quy định cụ thể về tài chính và các chỉ dẫn khác của khoản đầu tư được đề xuất bao gồm số tiền cần đầu tư, v.v. và chi phí). Các tài liệu tiếp theo bao gồm mọi thỏa thuận khác bao gồm thông tin liên quan đến việc đăng ký mua cổ phần, điều khoản thanh toán và bất kỳ chi tiết cụ thể nào khác của hợp đồng.

Quyền của nhà đầu tư mạo hiểm được cấp bởi Bảng kỳ hạn

Quyền cổ tức

Khi một nhà đầu tư trở thành cổ đông của doanh nghiệp, anh ta hoặc cô ta được hưởng một khoản tiền lãi định kỳ trong số tiền lãi được gọi là cổ tức. Cổ tức có thể được chi trả cho các cổ đông hoặc có thể được tái đầu tư vào doanh nghiệp. Các nhà đầu tư mạo hiểm có thể nhấn mạnh rằng cổ tức có thể được tái đầu tư. Điều này thường được thỏa thuận khi bắt đầu hợp đồng.

Quyền thanh lý

Tại thời điểm chấm dứt hợp đồng, công ty đầu tư mạo hiểm có quyền nhận một khoản tiền thu được trước các bên khác.

Quyền thông tin

Các nhà đầu tư mạo hiểm yêu cầu công ty cung cấp cho họ các cập nhật thường xuyên về tình trạng tài chính và ngân sách của công ty, cũng như quyền chung để thăm công ty và kiểm tra tài khoản và hồ sơ của công ty.

Sự hình thành của Thỏa thuận và Cam kết

Sự hình thành thỏa thuận giữa doanh nghiệp và các nhà đầu tư mạo hiểm thường là một quá trình tốn thời gian và lâu dài; một khi được tất cả các bên đồng ý, luật sư sử dụng Bảng điều khoản làm cơ sở để soạn thảo các tài liệu đầu tư tiếp theo. Hơn nữa, các bên liên quan bị ràng buộc bởi Thỏa thuận bảo mật và thỏa thuận này được thực thi ngay khi các cuộc thảo luận về một khoản đầu tư tiềm năng với công ty bắt đầu.

Một khi công ty đầu tư mạo hiểm bơm tiền vào doanh nghiệp, họ sẽ yêu cầu tỷ lệ sở hữu cổ phần. Nói chung, quyền sở hữu vốn chủ sở hữu này có thể dao động từ 20% -25%, điều này có thể tăng thành cổ phần kiểm soát trong một số tình huống. Công ty đầu tư mạo hiểm sẽ tích cực tham gia vào các quyết định của doanh nghiệp và khả năng thương lượng của họ sẽ được quyết định bởi tỷ lệ sở hữu mà họ đại diện.

Sự tham gia của công ty đầu tư mạo hiểm vào các hoạt động của doanh nghiệp được thực hiện thông qua các giám đốc được chỉ định bởi công ty đầu tư mạo hiểm. Những giám đốc này sẽ tham gia vào các vấn đề của doanh nghiệp, nơi cần đưa ra quyết định quan trọng.

Chiến lược thoát hiểm

Sau khi doanh nghiệp được thành lập đầy đủ, công ty đầu tư mạo hiểm sẽ thực hiện chiến lược rút lui khỏi doanh nghiệp. Có 4 lối thoát thường được thực hiện cho các nhà đầu tư mạo hiểm, đó là,

• Chào bán cổ phiếu ra công chúng bằng cách niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán (Chào bán công khai ban đầu)
• Bán doanh nghiệp cho một công ty khác (Sáp nhập và mua lại)
• Những người sáng lập có thể mua lại cổ phần của nhà đầu tư mạo hiểm trong doanh nghiệp (Chia sẻ mua lại)
• Nhà đầu tư mạo hiểm bán cổ phần của mình cho một nhà đầu tư mạo hiểm khác hoặc một nhà đầu tư chiến lược có bản chất tương tự (bán cho các nhà đầu tư chiến lược khác)

Ưu điểm và nhược điểm của việc sử dụng vốn đầu tư mạo hiểm làm lựa chọn tài trợ

Ưu điểm

• Truy cập vào một lượng tài chính đáng kể hiếm khi có sẵn với các tùy chọn tài chính thay thế khác
• Chuyên môn tư vấn kinh doanh từ các chuyên gia tư vấn kinh doanh có kinh nghiệm

Nhược điểm

• Các nhà đầu tư mạo hiểm thường tích cực tham gia vào việc ra quyết định của doanh nghiệp. Nếu quan điểm của những người sáng lập và giám đốc được chỉ định bởi công ty đầu tư mạo hiểm không phù hợp với nhau thì có thể nảy sinh xung đột
•  Nếu tỷ lệ vốn sở hữu mạo hiểm vượt quá 50% (điều này có thể xảy ra trong một số thỏa thuận nhất định), những người sáng lập sẽ mất quyền kiểm soát các doanh nghiệp.

Tài liệu tham khảo:

Làm thế nào để tài trợ cho sự tăng trưởng kinh doanh của bạn. Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư mạo hiểm. N.p., n.d. Web. Ngày 25 tháng 1 năm 2017. Ưu điểm và nhược điểm của tài chính VC - Sách giáo khoa mở vô biên. Vô biên. N.p., n.d. Web. 25 tháng 1 năm 2017. Turner, Richard. Mười lời khuyên hàng đầu cho việc gây quỹ vốn chủ sở hữu. Đối tác liên doanh Catalyst. N.p., ngày 6 tháng 3 năm 2016. Web. Ngày 25 tháng 1 năm 2017. Hình ảnh lịch sự:

Mạo hiểm mạo hiểm thế giới bằng cách phát triển VC - Công việc riêng (CC BY-SA 3.0) thông qua Commons Wikimedia

Tăng trưởng đầu tư trực tiếp trên thị trường bằng hình ảnh tiền (CC BY 2.0) qua Flickr