Lược đồ bong bóng so với Ponzi
Share
Kinh tế bong bóng là một tình huống trong đó mọi người kinh doanh các sản phẩm hoặc tài sản với số tiền lớn hơn đáng kể so với giá trị nội tại của họ. Không có gian lận. Mặt khác, một Đề án Ponzi là một mốt
Nội dung: Sơ đồ bong bóng vs Ponzi
- 1 Lịch sử
- 2 Cách thức hoạt động
- 2.1 Bong bóng hoạt động như thế nào
- 2.2 Cách thức hoạt động của Ponzi
- 3 Phòng ngừa và ứng phó
- 4 ví dụ hiện đại
- 5 Tin tức gần đây về Bong bóng kinh tế và Đề án Ponzi
- 6 tài liệu tham khảo
Case-Shiller Index cho thấy bong bóng trên thị trường nhà ở Hoa Kỳ trong thập kỷ trước. Lịch sử
Bong bóng bong bóng nổi tiếng đầu tiên xảy ra ở Hà Lan vào đầu những năm 1600, khi chi phí của bóng đèn tulip tăng lên hơn 10 lần thu nhập hàng năm của một thợ thủ công lành nghề. Thuật ngữ Bong bóng bong bóng Lần đầu tiên được sử dụng vào những năm 1710 để nói về Bong bóng Biển Nam của Anh: Công ty Biển Nam được trao độc quyền thương mại tại các thuộc địa Nam Mỹ của Tây Ban Nha, và đầu cơ vào cổ phiếu của công ty đã dẫn đến sự hủy hoại tài chính của nhiều nhà đầu tư.
Kế hoạch Ponzi được đặt theo tên Charles Ponzi, người đã sử dụng kỹ thuật này vào năm 1920. Mặc dù kế hoạch Ponzi tồn tại trong nhiều năm trước đó (và được tham chiếu trong tiểu thuyết Dicken của Little Dorrit), kế hoạch của Ponzi đã thu được rất nhiều tiền mà nó trở nên nổi tiếng trong suốt Hoa Kỳ. Ông hứa với khách hàng lợi nhuận 50% trong vòng 45 ngày, hoặc 100% lợi nhuận trong vòng 90 ngày, bằng cách mua phiếu giảm giá trả lời qua bưu điện ở các quốc gia khác và đổi lấy tại Mỹ. Vào thời kỳ đỉnh cao, Ponzi kiếm được 420.000 đô la (4,59 triệu đô la theo cách hiện đại) và khi nó sụp đổ, các nhà đầu tư của ông đã mất khoảng 20 triệu đô la (225 triệu đô la theo thuật ngữ hiện đại).
Làm thế nào nó hoạt động
Bong bóng hoạt động như thế nào
Các nhà kinh tế không chắc chắn tại sao bong bóng xảy ra, nhưng một số người cho rằng có thể là do sự phối hợp giá cả và các chuẩn mực xã hội mới nổi, nơi mọi người đánh mất giá trị nội tại và lấy giá trị tăng cao làm mặc định. Thị trường và con người được mô tả là "mang đi" và đánh giá cao các loại hàng hóa hoặc loại tài sản nhất định. Bằng chứng xã hội (hay "tâm lý bầy đàn") thường là lý do khiến nhiều nhà đầu tư trả giá cao cho tài sản trong một bong bóng.
Bong bóng luôn kết thúc vỡ nhưng làm thế nào hoặc khi bong bóng vỡ cũng không rõ ràng. Khi một bong bóng đang phồng lên (giá đang tăng), luôn có một nhóm các nhà đầu tư nhận ra rằng đó là một bong bóng. Tuy nhiên, thật khó để họ kiếm lợi từ cái nhìn sâu sắc này bởi vì thật khó để dự đoán khi nào bong bóng sẽ vỡ.
Cách thức hoạt động của Ponzi
Xem thêm: Chương trình Ponzi vs An sinh xã hội Cách thức hoạt động của chương trình Ponzi
Một kế hoạch Ponzi thường lôi kéo các nhà đầu tư mới bằng cách cung cấp lợi nhuận mà các khoản đầu tư khác không thể đảm bảo, chẳng hạn như lợi nhuận cao bất thường hoặc nhất quán bất thường. Đối với kế hoạch để tiếp tục và trả các khoản lãi được hứa hẹn, một dòng tiền ngày càng tăng từ các nhà đầu tư mới là bắt buộc.
Một lý do mà chương trình ban đầu hoạt động rất tốt là các nhà đầu tư sớm, những người thực sự được trả tiền lãi lớn, thường tái đầu tư tiền của họ vào chương trình (rốt cuộc, nó trả tiền tốt hơn nhiều so với bất kỳ khoản đầu tư thay thế nào). Vì vậy, những người chạy chương trình không thực sự phải trả nhiều tiền (net); họ chỉ đơn giản là phải gửi báo cáo cho các nhà đầu tư cho họ thấy họ kiếm được bao nhiêu bằng cách giữ tiền, duy trì sự lừa dối rằng chương trình này là một quỹ có lợi nhuận cao. Khi một nhà đầu tư muốn rút tiền, các nhà quảng bá cố gắng can ngăn họ bằng cách cung cấp cho họ lợi nhuận cao hơn cho các khoản đầu tư dài hạn khác nhau. Khi thất bại, việc rút tiền được xử lý kịp thời để các nhà đầu tư tin rằng quỹ / chương trình là dung môi.
Các kế hoạch Ponzi chắc chắn sụp đổ, khi nhà đầu tư bỏ trốn bằng tất cả tiền của nhà đầu tư, khi đầu tư chậm và nhà quảng bá không thể thanh toán cho nhà đầu tư, hoặc khi thị trường buộc các nhà đầu tư rút tiền từ chương trình.
Một kế hoạch Ponzi tự xưng đang hoạt động Phòng ngừa và ứng phó
Bong bóng rất khó ngăn chặn, vì rất khó để quan sát các giá trị nội tại trong thị trường thực tế, và vì vậy chúng thường chỉ được xác định khi nhìn lại. Ngay cả khi một bong bóng được xác định, các nỗ lực để ném prick, chúng rất nguy hiểm, vì nó có thể gây ra khủng hoảng tài chính.
Khi các kế hoạch Ponzi phát triển, chúng thường thu hút sự chú ý của chính quyền và ngừng hoạt động trước khi chúng có thể sụp đổ. Báo cáo về kế hoạch Ponzi của Christopher T Marquet cho thấy tỷ lệ hoàn vốn trung bình là 282% và nhiều thủ phạm đã tuyên bố bảo đảm rủi ro và trả lại rủi ro, trong khi một trong những quỹ phòng hộ thành công nhất trên thế giới, SAC Capital Advisors, tự hào về lợi nhuận hàng năm 27 phần trăm từ 1996 đến 2009.
Ví dụ hiện đại
Các ví dụ hiện đại về bong bóng kinh tế bao gồm thị trường nhà ở Hoa Kỳ, chi phí giáo dục đại học và bong bóng Dot-com.
Có rất nhiều ví dụ hiện đại về các kế hoạch Ponzi, bao gồm cả những kế hoạch được điều hành gần đây bởi Bernie Madoff, Scott W. Rothstein, Allen Stanford và James Nicholson, trong số những người khác.
Tin tức gần đây về bong bóng kinh tế và kế hoạch Ponzi
Người giới thiệu
- http://en.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
- http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
- http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_scheme
- http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
- http://en.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania
