Sự khác biệt giữa EPS cơ bản và pha loãng
Share
Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu là tỷ lệ, được tính toán để biết thu nhập khả dụng cho mỗi cổ phần. Nó được tính bằng cách xem xét cổ phiếu phổ thông của công ty. Ở một thái cực khác, thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu được tính khi có cổ phiếu tiềm năng, tức là chứng khoán chuyển đổi, trong cấu trúc tài chính của công ty.
Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) như tên gọi của nó, đó là một phần của lợi nhuận được quy cho các cổ phiếu đang lưu hành. Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB), đã khiến các doanh nghiệp bắt buộc phải báo cáo EPS cơ bản và pha loãng sau mỗi quý. Trong bài viết này, bạn có thể tìm thấy tất cả những khác biệt quan trọng giữa EPS cơ bản và pha loãng, một cách chi tiết, hãy đọc.
Nội dung: EPS cơ bản Vs EPS pha loãng
- Biểu đồ so sánh
- Định nghĩa
- Sự khác biệt chính
- Phần kết luận
Biểu đồ so sánh
| Cơ sở để so sánh | EPS cơ bản | EPS pha loãng |
|---|---|---|
| Ý nghĩa | EPS cơ bản là một công cụ, đo lường lợi nhuận của công ty trên cơ sở cổ phần. | EPS pha loãng là một phong vũ biểu đo lường chất lượng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty. |
| Phép tính | Chia lợi nhuận ròng sau thuế cho tổng số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành. | Chia thu nhập ròng của nó cho tổng số cổ phiếu, bao gồm chứng khoán chuyển đổi ngoài cổ phiếu thường. |
| Người tiêu dùng | Chỉ cổ phần công ty. | Cổ phiếu phổ thông, chứng quyền, quyền chọn, chuyển đổi, v.v.. |
| Giá trị | Cao hơn | Tương đối thấp |
Định nghĩa về EPS cơ bản
EPS cơ bản là phong vũ biểu đánh giá khả năng kiếm tiền trên mỗi cổ phiếu của công ty. Nó đo lường lợi nhuận của công ty và phản ánh giá hợp lý trên mỗi cổ phiếu.
EPS cơ bản được tính bằng cách chia thu nhập ròng hoặc lỗ cho năm hiện tại cho tổng số cổ phiếu phổ thông bình quân gia quyền. Trong khi xác định lợi nhuận, thu nhập và chi tiêu của thực thể được tính đến. Ngoài ra, chi phí thuế, các khoản mục đặc biệt, lãi cho các khoản nợ, cổ tức ưu đãi cũng được xem xét trong quá trình tính thu nhập ròng.
Định nghĩa về EPS pha loãng
EPS pha loãng là một số liệu tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty được xác định bằng cách sử dụng cổ phiếu đang lưu hành pha loãng hoàn toàn, bên cạnh cổ phiếu phổ thông của công ty. Ở đây cổ phiếu đang lưu hành pha loãng đề cập đến tổng số cổ phiếu đang lưu hành nếu tất cả các nguồn chuyển đổi được thực hiện như chứng quyền, trái phiếu chuyển đổi, quyền chọn cổ phiếu, v.v..
Theo lý thuyết, nếu các khoản đầu tư được chuyển đổi toàn bộ hoặc một phần, lượng cổ phiếu đang lưu hành sẽ tăng bất cứ lúc nào, do đó thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty sẽ giảm.
Sự khác biệt chính giữa EPS cơ bản và pha loãng
Sự khác biệt giữa EPS cơ bản và pha loãng được rút ra rõ ràng dựa trên các lý do sau:
- EPS cơ bản là một công cụ đo lường lợi nhuận của công ty trên cơ sở cổ phần. EPS pha loãng là một phong vũ biểu đo lường chất lượng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty.
- Để tính toán EPS cơ bản, thu nhập ròng được chia tổng số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành. Ngược lại, EPS pha loãng có thể được tính bằng cách chia thu nhập ròng của nó cho tổng số cổ phiếu, bao gồm các chứng khoán chuyển đổi ngoài cổ phiếu phổ thông.
- EPS pha loãng có tính đến pha loãng tiềm năng phát sinh từ chứng quyền, chứng khoán chuyển đổi, quyền chọn, v.v. Mặt khác, EPS cơ bản không xem xét nó, tại thời điểm tính toán.
- EPS cơ bản có giá trị cao hơn EPS pha loãng vì thu nhập ròng vẫn giữ nguyên nhưng số lượng cổ phiếu tăng trong EPS pha loãng, do đó thu nhập tương đối ít hơn.
Phần kết luận
Việc tính toán EPS cơ bản và pha loãng rất hữu ích để biết giá trị, lợi nhuận và hiệu suất của công ty. Các nhà đầu tư rất quan tâm để biết hai con số này bởi vì nếu có sự khác biệt rất lớn giữa chúng, thì không nên mua cổ phiếu của công ty, vì sự pha loãng có thể làm giảm giá mỗi cổ phiếu.
