Sự khác biệt giữa vị trí riêng và phân bổ ưu đãi
Share
Để mời công chúng nói chung, để đăng ký cổ phần của một công ty, nó tạo ra một vấn đề công khai, bằng cách chào bán công khai ban đầu (IPO). Tuy nhiên, khi một công ty tìm cách huy động vốn mà không gây ra sự cố công khai, thì công ty có quyền lựa chọn phát hành riêng lẻ, trong đó, chứng khoán (cổ phiếu và các khoản nợ chuyển đổi) được phát hành cho các nhà đầu tư tư nhân, không vượt quá 200 thành viên trong một năm tài chính.
Có hai loại vị trí riêng, cụ thể là phân bổ ưu đãi và vị trí thể chế đủ điều kiện. Có những trường hợp khi mọi người juxtapose phân bổ ưu đãi cho vị trí riêng tư. Việc phân bổ ưu đãi là khi công ty phân bổ chứng khoán cho một vài người được chọn dựa trên sở thích. Bài viết này trích đoạn đề cập đến sự khác biệt giữa vị trí riêng tư và phân bổ ưu đãi.
Nội dung: Vị trí riêng Vs Phân bổ ưu đãi
- Biểu đồ so sánh
- Định nghĩa
- Sự khác biệt chính
- Phần kết luận
Biểu đồ so sánh
| Cơ sở để so sánh | Vị trí riêng | Phân bổ ưu đãi |
|---|---|---|
| Ý nghĩa | Vị trí riêng tư đề cập đến đề nghị hoặc lời mời chào hàng được thực hiện cho các nhà đầu tư được chỉ định, để mời họ đăng ký mua cổ phần, để gây quỹ. | Phân bổ ưu tiên, là việc phân bổ cổ phần hoặc ghi nợ cho một nhóm người được chọn được thực hiện bởi một công ty niêm yết, để gây quỹ. |
| Quản lý bởi | Mục 42 của Đạo luật công ty, 2013 | Mục 62 (1) của Đạo luật công ty, 2013 |
| Thư mời | Thư mời vị trí riêng | Không có tài liệu đó |
| Sự xem xét | Thanh toán được thực hiện bằng cách kiểm tra, dự thảo nhu cầu hoặc các phương thức khác ngoại trừ tiền mặt. | Tiền mặt hoặc xem xét khác với tiền mặt. |
| tài khoản ngân hàng | Để giữ tiền ứng dụng, cần có tài khoản ngân hàng riêng biệt trong một ngân hàng thương mại theo lịch trình. | Không yêu cầu. |
| Bài báo của Hiệp hội | Bài viết của hiệp hội của công ty phải ủy quyền cho nó. | Không cần ủy quyền. |
Định nghĩa của vị trí riêng
Việc phát hành riêng lẻ bao hàm việc bán chứng khoán, tức là các khoản nợ hoặc cổ phần, cho các nhà đầu tư tư nhân, với mục đích gây quỹ cho công ty. Theo mục 42 của Đạo luật Công ty 2013, vị trí riêng tư là một công ty trong đó một công ty đưa ra lời đề nghị cho những người được chọn như quỹ tương hỗ hoặc công ty bảo hiểm bằng cách phát hành Thư chào hàng cho vị trí riêng tư và đáp ứng các điều kiện trên đó.
Lời đề nghị hoặc lời mời đăng ký chứng khoán có thể được thực hiện tối đa 200 người hoặc ít hơn, trong một năm tài chính, không bao gồm người mua tổ chức đủ điều kiện và chứng khoán được phát hành cho nhân viên bằng Kế hoạch lựa chọn nhân viên (ESOP). Nếu một công ty đưa ra một đề nghị hoặc lời mời chào phát hành hoặc tham gia vào một thỏa thuận phát hành cổ phiếu cho những người vượt quá giới hạn quy định thì nó sẽ được coi là một vấn đề công cộng và được quy định phù hợp.
Công ty thực hiện phát hành riêng lẻ phải giao chứng khoán cho các nhà đầu tư trong 60 ngày kể từ ngày nhận được số tiền của đơn đăng ký, nếu không, nó phải hoàn trả như cũ trong 15 ngày cho các nhà đầu tư. Nếu công ty mặc định hoàn trả tiền cho các thuê bao trong vòng 15 ngày, thì công ty có trách nhiệm trả toàn bộ số tiền với lãi suất @ 12% ngay từ ngày thứ 60.
Định nghĩa phân bổ ưu đãi
Phân bổ ưu tiên được sử dụng để chỉ vấn đề chứng khoán được chỉ định bởi một công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán được công nhận, cho bất kỳ người hoặc nhóm người được chọn nào, trên cơ sở ưu đãi. Lời đề nghị tuân theo các quy tắc và quy định của Hội đồng Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ, về vấn đề này. Tuy nhiên, khi một công ty chưa niêm yết được phân bổ ưu đãi, các quy tắc của Đạo luật công ty, năm 2013 sẽ được áp dụng.
Lời đề nghị có thể được thực hiện cho bất kỳ người nào cho dù họ là cổ đông và nhân viên của công ty hay không. Các quy định sau đây phải được tuân thủ, liên quan đến việc phân bổ ưu đãi:
- Việc phân bổ được ủy quyền bởi các điều khoản của hiệp hội.
- Các thành viên của công ty phải thông qua một nghị quyết đặc biệt, hoặc nó được Chính phủ Trung ương phê duyệt.
- Chứng khoán phát hành thông qua phân bổ ưu đãi phải được thanh toán đầy đủ, khi vấn đề được thực hiện.
- Theo mã tiếp quản SEBI, một khoản phân bổ ưu đãi vượt quá 25% vốn cổ phần cấu thành một đề nghị mở cho các cổ đông hiện hữu.
- Cổ phiếu được phát hành cho người quảng bá dưới dạng phân bổ ưu đãi có thể bị khóa trong thời gian ba năm và vì vậy họ không thể chuyển nhượng cổ phần đó. Tuy nhiên, chứng khoán phát hành cho các nhà đầu tư khác chỉ bị khóa trong một năm.
Sự khác biệt chính giữa vị trí riêng và phân bổ ưu đãi
Các điểm được trình bày dưới đây giải thích sự khác biệt giữa vị trí riêng tư và phân bổ ưu đãi:
- Vị trí riêng tư có thể được mô tả như một đề nghị hoặc lời mời chào hàng được thực hiện cho các nhà đầu tư được chỉ định bằng cách phát hành chứng khoán, để gây quỹ. Ngược lại, Phân bổ ưu đãi là vấn đề chia sẻ cổ phiếu hoặc ghi nợ cho một nhóm người cụ thể được thực hiện bởi một công ty niêm yết, để gây quỹ.
- Vị trí riêng được điều chỉnh bởi phần 42 của Đạo luật công ty, 2013. Ngược lại, trong trường hợp Phân bổ ưu tiên phần 62 (1) của Đạo luật công ty, 2013 sẽ được áp dụng.
- Trong trường hợp phát hành riêng lẻ, 'Thư chào hàng riêng tư' được gửi cho các nhà đầu tư để mời họ đăng ký mua cổ phần. Đối với, trong trường hợp phân bổ ưu đãi, không có tài liệu cung cấp như vậy được phát hành cho người dân.
- Ở vị trí riêng tư, tiền ứng dụng có thể được nhận thông qua séc, hối phiếu yêu cầu hoặc bất kỳ phương thức ngân hàng nào khác nhưng không phải tiền mặt. Không giống như, phân bổ ưu đãi trong đó tiền được nhận bằng tiền mặt hoặc hiện vật.
- Ở vị trí riêng tư, tiền ứng dụng được giữ trong tài khoản ngân hàng riêng của một ngân hàng thương mại theo lịch trình. Ngược lại, không yêu cầu tài khoản như vậy trong trường hợp được ưu đãi.
- Các vị trí riêng tư phải được ủy quyền bởi các điều khoản của hiệp hội của công ty. Ngược lại, không yêu cầu ủy quyền như vậy trong trường hợp được phân bổ ưu đãi.
Phần kết luận
Cả vị trí riêng tư và phân bổ ưu đãi đều yêu cầu giải quyết đặc biệt, phải được thông qua tại cuộc họp chung của công ty. Hơn nữa, trong cả hai trường hợp, công ty không quảng cáo cho công chúng.
Nhiều lần, các chủ ngân hàng đầu tư đề nghị các công ty muốn công khai, để đặt một vị trí riêng tư, bởi vì vấn đề công cộng đòi hỏi một khối lượng quan trọng, để biện minh cho một đợt chào bán công khai ban đầu.
