Tùy chọn chứng khoán đủ tiêu chuẩn so với không đủ điều kiện

Tùy thuộc vào việc xử lý thuế của các lựa chọn cổ phiếu, chúng có thể được phân loại thành một trong hai lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện hoặc là lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện. Tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện cũng được gọi là Tùy chọn chứng khoán ưu đãi, hoặc ISO.

Lợi nhuận kiếm được từ việc thực hiện các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện (QSO) được đánh thuế ở mức thuế suất lãi vốn (thường là 15%), thấp hơn mức thu nhập thông thường bị đánh thuế. Lợi nhuận từ các lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện (NQSO) được coi là thu nhập bình thường và do đó không đủ điều kiện để được giảm thuế. NQSO có thể có thuế cao hơn, nhưng họ cũng có khả năng linh hoạt hơn rất nhiều về người mà họ có thể được cấp và cách họ có thể được thực hiện. Các công ty thường thích cấp các tùy chọn cổ phiếu không đủ điều kiện vì họ có thể khấu trừ chi phí phát sinh cho NQSO vì chi phí hoạt động sớm hơn.

Thông tin chi tiết về sự khác biệt, quy tắc và hạn chế của các tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện và không đủ điều kiện được cung cấp bên dưới cùng với các kịch bản ví dụ.

Biểu đồ so sánh

Biểu đồ so sánh Tùy chọn chứng khoán không đủ điều kiện so với Biểu đồ tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện

	Tùy chọn chứng khoán không đủ điều kiện	Tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện
Người nhận	Có thể được cấp cho bất kỳ ai, ví dụ: nhân viên, nhà cung cấp, ban giám đốc	Chỉ có thể được cấp cho nhân viên
Giá tập thể dục	Có thể có bất kỳ giá tập thể dục	Giá thực hiện ít nhất phải bằng giá trị thị trường hợp lý (FMV) tại thời điểm cấp. Đối với 10% + cổ đông, giá thực hiện phải bằng 110% FMV trở lên tại thời điểm cấp.
Hậu quả về thuế (người nhận)	Không có thuế tại thời điểm cấp. Người nhận nhận được thu nhập bình thường (hoặc thua lỗ) khi thực hiện, bằng với chênh lệch giữa giá cấp và FMV của cổ phiếu tại ngày thực hiện.	Không có thuế tại thời điểm cấp hoặc tại tập thể dục. Thuế lãi (hoặc lỗ) vốn khi bán cổ phiếu nếu nhân viên nắm giữ cổ phiếu ít nhất 1 năm sau khi thực hiện quyền chọn.
Hậu quả về thuế (công ty)	Miễn là công ty hoàn thành nghĩa vụ giữ lại, nó có thể khấu trừ các chi phí phát sinh như chi phí hoạt động. Chi phí này bằng với thu nhập bình thường được tuyên bố bởi người nhận.	Không có khoản khấu trừ có sẵn cho công ty.
Giá trị cổ phiếu	Không có giới hạn về giá trị của cổ phiếu có thể nhận được do kết quả của việc tập thể dục	Giá trị thị trường hợp lý tổng hợp (được xác định kể từ ngày cấp) của cổ phiếu được mua bằng cách thực hiện QSO lần đầu tiên có thể thực hiện được không thể vượt quá 100.000 đô la trong một năm dương lịch.
Thời gian tổ chức	Không hạn chế	Một khi các lựa chọn được thực hiện, nhân viên sở hữu cổ phiếu. Cô phải giữ cổ phiếu tối thiểu 1 năm trước khi bán cổ phiếu. Nếu được bán trước 1 năm, đó là một quyết định không đủ tiêu chuẩn và được coi là tùy chọn cổ phiếu không đủ điều kiện.
Chuyển nhượng	Có thể hoặc không thể chuyển nhượng	Phải không thể chuyển nhượng và có thể thực hiện không quá 10 năm kể từ khi cấp.

Nội dung: Tùy chọn chứng khoán đủ tiêu chuẩn và không đủ điều kiện

• 1 Cách thức lựa chọn cổ phiếu
• 2 Quy tắc cho Tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện (Tùy chọn chứng khoán ưu đãi)
• 3 Điều trị thuế
  • 3.1 Ví dụ
• 4 Tránh đánh thuế hai lần
• 5. Tài liệu tham khảo

Cách thức lựa chọn cổ phiếu

Tùy chọn cổ phiếu thường được sử dụng bởi một công ty để bồi thường cho nhân viên hiện tại và để lôi kéo những người tuyển dụng tiềm năng. Tùy chọn cổ phiếu loại nhân viên (nhưng không đủ điều kiện) cũng có thể được cung cấp cho những người không phải là nhân viên, như nhà cung cấp, chuyên gia tư vấn, luật sư và nhà quảng bá, cho các dịch vụ được cung cấp. Tùy chọn cổ phiếu là các tùy chọn cuộc gọi trên cổ phiếu phổ biến của một công ty, tức là hợp đồng giữa một công ty và nhân viên của công ty cung cấp cho nhân viên quyền mua một số lượng cụ thể cổ phiếu của công ty với giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định. Nhân viên hy vọng sẽ thu được lợi nhuận từ việc thực hiện các lựa chọn này trong tương lai khi giá cổ phiếu cao hơn.

Ngày mà các tùy chọn được trao được gọi là ngày cấp. Giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu vào ngày cấp được gọi là giá cấp. Nếu giá này thấp và nếu giá trị của cổ phiếu tăng trong tương lai, người nhận có thể tập thể dục tùy chọn (thực hiện quyền mua cổ phiếu với giá cấp).

Đây là nơi khác nhau tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện và không đủ điều kiện khác nhau. Với NQSO, người nhận có thể bán ngay cổ phiếu mà cô mua bằng cách thực hiện quyền chọn. Đây là một "bài tập không dùng tiền mặt", bởi vì người nhận chỉ cần bỏ túi chênh lệch giữa giá thị trường và giá cấp. Cô ấy không phải đưa bất kỳ khoản tiền mặt nào của mình. Nhưng với các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện, người nhận phải mua cổ phần và nắm giữ chúng trong ít nhất một năm. Điều này có nghĩa là trả tiền mặt để mua cổ phiếu ở mức giá cấp. Điều đó cũng có nghĩa là rủi ro cao hơn vì giá trị của cổ phiếu có thể giảm trong thời gian nắm giữ một năm.

Quy tắc cho các tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện (Tùy chọn chứng khoán ưu đãi)

IRS và SEC đã đặt ra một số hạn chế đối với các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện vì được hưởng ưu đãi thuế mà họ nhận được. Bao gồm các:

• Người nhận phải đợi ít nhất một năm sau ngày cấp trước khi cô ấy có thể thực hiện các tùy chọn.
• Người nhận phải đợi ít nhất một năm sau ngày tập thể dục trước khi cô ấy có thể bán cổ phiếu.
• Chỉ nhân viên của công ty mới có thể là người nhận các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện do công ty phát hành.
• Tùy chọn hết hạn sau 10 năm.
• Giá thực hiện phải bằng hoặc vượt quá giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu cơ sở tại thời điểm cấp.
• Đối với nhân viên sở hữu 10% công ty trở lên, giá thực hiện phải đạt ít nhất 110% giá trị thị trường hợp lý và các tùy chọn hết hạn sau 5 năm kể từ thời điểm cấp.
• Các tùy chọn không được chuyển nhượng ngoại trừ theo ý muốn hoặc theo luật gốc. Tùy chọn không thể được thực hiện bởi bất kỳ ai khác ngoài người giữ tùy chọn.
• Giá trị thị trường hợp lý tổng hợp (được xác định kể từ ngày cấp) của cổ phiếu được mua bằng cách sử dụng ISO có thể thực hiện lần đầu tiên không thể vượt quá 100.000 đô la trong một năm dương lịch. Trong phạm vi của nó, các tùy chọn như vậy được coi là tùy chọn chứng khoán không đủ điều kiện.

Điều trị thuế

Tại sao mọi người sử dụng tùy chọn cổ phiếu đủ điều kiện bất chấp những hạn chế này? Lý do là điều trị thuế thuận lợi dành cho lợi nhuận từ QSO.

Khi các lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện được thực hiện, mức tăng là chênh lệch giữa giá thị trường (FMV hoặc giá trị thị trường hợp lý) vào ngày thực hiện và giá cấp. Điều này còn được gọi là yếu tố mặc cả. Khoản lãi này được coi là thu nhập bình thường và phải được khai báo trên tờ khai thuế cho năm đó.

Bây giờ nếu người nhận ngay lập tức bán cổ phiếu sau khi tập thể dục, không có sự cân nhắc về thuế nữa. Tuy nhiên, nếu người nhận nắm giữ cổ phiếu sau khi thực hiện các tùy chọn, FMV vào ngày thực hiện sẽ trở thành giá mua hoặc "cơ sở chi phí" của cổ phiếu. Bây giờ nếu cổ phiếu được giữ trong một năm nữa, bất kỳ thêm nữa lợi nhuận được coi là tăng vốn dài hạn. Nếu cổ phiếu được bán trước khung thời gian đó, bất kỳ khoản lãi (hoặc lỗ) nào khác sẽ được tính vào thu nhập thông thường.

Ưu điểm lớn nhất của các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện là yếu tố mặc cả không được coi là thu nhập bình thường. Trên thực tế, ngoài AMT (Thuế tối thiểu thay thế), việc thực hiện quyền chọn cổ phiếu thậm chí không phải báo cáo trong năm nếu cổ phiếu không được bán. Không có thuế khi các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện được thực hiện và cổ phiếu được mua ở mức giá cấp (ngay cả khi giá cấp thấp hơn giá trị thị trường tại thời điểm thực hiện).

Khi cổ phiếu cuối cùng được bán (sau thời gian nắm giữ ít nhất 1 năm), mức tăng được coi là lãi vốn dài hạn, được đánh thuế ở mức thấp hơn thu nhập thông thường. Nếu cổ phiếu được bán sớm hơn thời hạn 1 năm, thì đó được gọi là "định đoạt không đủ tiêu chuẩn, sau đó được đối xử giống như một lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện.

Ví dụ

Có thể các tùy chọn cổ phiếu khuyến khích - mặc dù chúng là các tùy chọn cổ phiếu đủ điều kiện khi được cấp - không "đủ điều kiện" cho trạng thái được ưu đãi thuế. Ví dụ,

• Nếu đó là một "bài tập không dùng tiền mặt": Nhân viên có thể chọn bán cổ phiếu ngay sau khi thực hiện các lựa chọn, từ đó bỏ túi chênh lệch giữa giá thị trường và giá trợ cấp (đình công) của quyền chọn. Điều này cho phép nhân viên không chi tiêu bất kỳ khoản tiền mặt nào của họ và cũng giải phóng họ khỏi rủi ro giá cổ phiếu sẽ giảm sau khi thực hiện.
• Nếu nhân viên đã không nắm giữ cổ phiếu trong 1 năm sau khi thực hiện các lựa chọn.

Thật hữu ích khi xem xét các ví dụ khác nhau để hiểu ý nghĩa của thuế. Giả sử một nhân viên đã được trao tùy chọn cổ phiếu vào ngày 1 tháng 1 năm 2010 khi giá cổ phiếu là 5 đô la. Chúng ta cũng giả sử rằng thu nhập của nhân viên là 100.000 đô la và cô ấy nằm trong khung thuế suất biên 28% cho thu nhập bình thường. Bây giờ chúng ta hãy xem xét các kịch bản khác nhau và tính toán các tác động thuế.

Ví dụ về ý nghĩa thuế của các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện và không đủ điều kiện

cảnh 1 là tùy chọn cổ phiếu đủ điều kiện cổ điển. Không có thu nhập nào được khai báo khi các lựa chọn được thực hiện và không có thuế trong năm 2011. Cổ phiếu được giữ trong hơn 1 năm sau khi mua vì vậy tất cả lợi nhuận được đánh thuế ở mức thuế suất thuế vốn dài hạn là 15%.

Kịch bản 2 là một ví dụ về việc xử lý không đủ tiêu chuẩn mặc dù kế hoạch là một kế hoạch lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện. Cổ phiếu đã không được nắm giữ trong một năm sau khi thực hiện, vì vậy lợi ích về thuế của ISO đủ điều kiện không được nhận ra.

cảnh 1 và Kịch bản 2 trong danh mục không đủ điều kiện thể hiện tình huống tương tự khi khoản tài trợ nằm trong kế hoạch lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện. Khi các tùy chọn được thực hiện (2011), thu nhập bình thường được khai báo bằng với chênh lệch giữa FMV vào ngày thực hiện ($ 15) và giá cấp ($ 5). Trong Kịch bản 1, các cổ phần được mua và nắm giữ trong hơn một năm. Vì vậy, mức tăng thêm ($ 22 - $ 15) được coi là tăng vốn dài hạn. Trong Kịch bản 2, cổ phần không được giữ trong hơn một năm. Vì vậy, lợi nhuận hơn nữa cũng được coi là thu nhập bình thường. Cuối cùng, kịch bản 3 là trường hợp đặc biệt của kịch bản 2 trong đó cổ phần được bán ngay sau khi được mua. Đây là một "bài tập không dùng tiền mặt" của các lựa chọn cổ phiếu và toàn bộ lợi nhuận được coi là thu nhập bình thường.

Bảng tính này có các ví dụ tương tự như các ví dụ ở trên cho thấy thu nhập sẽ được báo cáo như thế nào trên báo cáo W2 và cách báo cáo tăng vốn, cả ngắn hạn và dài hạn trong các tình huống khác nhau.

TurboTax có một hướng dẫn tốt về chủ đề này thậm chí còn có các kịch bản chi tiết hơn và cũng thảo luận về cách Thuế tối thiểu thay thế (AMT) làm phức tạp thêm các vấn đề đối với các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện.

Tránh đánh thuế hai lần

Khi thu nhập từ các bài tập quyền chọn cổ phiếu được báo cáo trên W2, bạn phải hết sức cẩn thận để tránh đánh thuế hai lần vào nó. Điều này là do nhà môi giới sử dụng sai chi phí dựa trên 1099-B mà họ cấp cho bạn.

1099-B là một tuyên bố được đưa ra bởi các nhà môi giới chứng khoán liệt kê tất cả các giao dịch chứng khoán của bạn. Chúng được chia thành ngắn hạn và dài hạn để có thể dễ dàng báo cáo. Ngoài việc gửi cho bạn thông tin này, nhà môi giới của bạn cũng gửi nó đến IRS. Đối với mỗi giao dịch, 1099-B lưu ý cơ sở chi phí (nghĩa là giá mua hoặc chi phí mua cổ phần + hoa hồng của người môi giới) và tiền thu được (tức là, số tiền nhận được khi bán cổ phần). Sự khác biệt giữa hai là lãi ròng (hoặc lỗ).

Mặc dù yếu tố mặc cả (xem định nghĩa ở trên) được báo cáo là thu nhập trên W2 của bạn, người môi giới không điều chỉnh cơ sở chi phí của bạn trong 1099-B. ví dụ. nếu giá tài trợ của bạn là 10 đô la và bạn thực hiện các tùy chọn của mình khi giá là 30 đô la thì 20 đô la sẽ được báo cáo trên W2 của bạn. Giống như tất cả tiền lương W2, thuế thu nhập và các loại thuế áp dụng khác như An sinh xã hội và Medicare sẽ được khấu trừ từ thu nhập này. Vì vậy, bạn sẽ mong đợi rằng 1099-B của nhà môi giới liệt kê cơ sở chi phí là $ 30 (+ một khoản hoa hồng nhỏ) và số tiền thu được là $ 30.

Thay vào đó, những gì bạn sẽ tìm thấy là 1099-B sẽ báo cáo cơ sở chi phí là $ 10 và tiếp tục là $ 30 và báo cáo mức tăng $ 20 cho IRS. Vì vậy, khi nộp tờ khai thuế, bạn nên điều chỉnh cơ sở chi phí và lưu ý rằng cơ sở được báo cáo bởi người môi giới là không chính xác. Điều này rất quan trọng, nếu không bạn sẽ phải trả thuế cho nó hai lần. Đọc thêm về chủ đề này.

Người giới thiệu

• Tùy chọn chứng khoán ưu đãi (Tùy chọn chứng khoán đủ tiêu chuẩn) - Wikipedia
• Tùy chọn chứng khoán - Ấn phẩm IRS 525 (2011) Thu nhập chịu thuế và không chịu thuế
• Tùy chọn chứng khoán ưu đãi - TurboTax