Sự khác biệt giữa AMC và TER

AMC vs TER

Ngay bây giờ, các lĩnh vực của AMC và và TER, là các thuật ngữ trong lĩnh vực đầu tư và đầu tư, đặc biệt là trong lĩnh vực phí quỹ.

Tổng tỷ lệ chi phí (viết tắt là TER) là một phép đo để ước tính chi phí hoạt động của quỹ dưới dạng tỷ lệ phần trăm. Nó cũng được gọi là tỷ lệ tổng chi phí của ban quản lý hoặc chính thức hơn là tỷ lệ chi phí. Việc tính toán trong việc tìm ra tổng tỷ lệ chi phí được thực hiện bằng cách chia tổng chi phí của quỹ cho tổng tài sản của nó. Thương số từ tính toán này được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm theo tổng tỷ lệ chi phí.

Tổng tài sản rất dễ biết vì có báo cáo và hồ sơ để sử dụng làm tài liệu tham khảo. Tuy nhiên, tổng chi phí là một câu chuyện khác. Có rất nhiều thành phần tạo nên tổng chi phí của một quỹ tương hỗ. Một số trong số này bao gồm: phí tư vấn quản lý hoặc đầu tư, hoa hồng, chi phí hoạt động và các khoản phí như chi phí hành chính, phí phân phối 12b-1, phí giao dịch, phí pháp lý và phí kiểm toán viên. Phí quản lý hàng năm (hoặc AMC) cũng được bao gồm trong tổng chi phí như các khoản phí khác như đăng ký cổ phần và phí giám sát.

Tuy nhiên, tổng tỷ lệ chi phí không bao gồm phí giao dịch và phí thực hiện.
Điều quan trọng là xác định và biết tổng tỷ lệ chi phí của một quỹ tương hỗ vì nó cho thấy mức độ lợi nhuận, lợi nhuận hoặc lợi nhuận từ quỹ nói trên. Nói một cách đơn giản, lợi nhuận ban đầu của các quỹ trừ đi tổng tỷ lệ chi phí cho thấy lợi nhuận hoặc lợi nhuận của nhà đầu tư từ quỹ.

Các nhà đầu tư thích tỷ lệ tổng chi phí là hình thức đo lường chính xác hơn so với phí quản lý hàng năm. Tỷ lệ tổng chi phí cho thấy một bức tranh toàn diện hơn so với loại khác và AMC chỉ là một thành phần của tổng chi phí. Tổng tỷ lệ chi phí không được công bố trong bất kỳ tuyên bố hoặc hồ sơ nào không giống như phí quản lý hàng năm.

Phí quản lý hàng năm là một trong những thành phần của tổng chi phí của một quỹ tương hỗ. AMC là một khoản phí được thực hiện bởi một tổ chức tài chính hoặc đại diện quản lý tài khoản đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân. Khoản phí này thường được thu thập bởi một người quản lý quỹ, môi giới chứng khoán hoặc cố vấn tài chính. Tỷ lệ thông thường cho phí quản lý hàng năm là 0,5% đến 1,5% tùy thuộc vào quy mô đầu tư và mức độ hoặc tầm quan trọng của tư vấn được đưa ra cho nhà đầu tư. Giả sử tỷ lệ phần trăm cao nhất của mức phí, sự cố thông thường của khoản phí này là: 2/3 phần trăm hoặc (1%) dành cho nghiên cứu, tiền lương và chi phí trong việc quản lý quỹ và phần còn lại (0,5%) được phân bổ cho hoa hồng đó cho chi phí phục vụ của người khác. Hoa hồng đường mòn là một khoản phí gây tranh cãi, nhưng nó được trả bởi các công ty quản lý đầu tư cho các cố vấn tài chính.

Không giống như tổng tỷ lệ chi phí, phí quản lý hàng năm được công bố trong báo cáo và hồ sơ, đặc biệt trong các báo cáo yêu cầu nhà đầu tư kê khai tài sản và nợ phải trả của mình.

Tóm lược:

1. Tỷ lệ chi phí chung và phí quản lý hàng năm là hai thuật ngữ tương đối khi nói đến sở hữu và đầu tư.
2.Một tỷ lệ tổng chi phí là thước đo để xác định phần trăm lợi nhuận của nhà đầu tư từ quỹ. Ngược lại, phí quản lý hàng năm chỉ là một thành phần trên tổng chi phí, một trong những yếu tố trong tính toán tỷ lệ tổng chi phí.
3. Tỷ lệ tổng chi phí thể hiện lợi nhuận từ quỹ và do đó, được coi là một phương pháp để đo lường tài sản. 4. Trong khi đó, phí quản lý hàng năm có thể được coi là một khoản nợ vì nó nằm trong tổng chi phí.
5. Tỷ lệ tổng chi phí đưa ra một bức tranh lớn về hiệu suất và lợi nhuận của quỹ trong khi phí quản lý hàng năm chỉ là một phần nhỏ trong toàn bộ bức tranh về phí và lệ phí quỹ. Nó cũng là một phần của những gì các nhà đầu tư phải trả.