Sự khác biệt giữa lãi suất ngân hàng và lãi suất repo

Tỷ giá ngân hàng so với lãi suất Repo

Có các công cụ tài chính trong tay của apex hoặc ngân hàng trung ương của các quốc gia để kiểm soát cung tiền và do đó, lạm phát và nhiều tình huống tiền tệ khác trong nền kinh tế. Lãi suất ngân hàng là một trong những công cụ kiểm soát lượng tiền trong nền kinh tế và thường xuyên được sử dụng bởi các ngân hàng trung ương của tất cả các quốc gia. Ở đây có thể lập luận rằng khi có một chính phủ, tại sao các quyền lực như vậy đã bị rớt xuống các ngân hàng trung ương? Vâng, câu trả lời là các chính phủ dân túy không thể áp dụng các biện pháp khắc nghiệt khi mức độ phổ biến của họ giảm xuống, đó là lý do tại sao có các biện pháp kinh tế thay mặt họ bởi các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang ở Mỹ và RBI ở Ấn Độ. Có một tỷ lệ khác gọi là lãi suất repo có tác động tương tự đối với nền kinh tế và gây nhầm lẫn cho người dân vì họ không thể tìm thấy sự khác biệt giữa lãi suất ngân hàng và lãi suất repo. Bài viết này cố gắng làm nổi bật các tính năng của cả hai công cụ này để làm rõ sự khác biệt của chúng.

Có những lúc các ngân hàng thương mại thiếu tiền, và tìm đến ngân hàng trung ương của đất nước để thực hiện sự thiếu hụt này. Ngân hàng apex tính lãi suất khi gia hạn các khoản vay cho các ngân hàng thương mại, được gọi là lãi suất ngân hàng. Đó là thuộc thẩm quyền của ngân hàng apex (ngân hàng dự trữ) để tăng hoặc giảm lãi suất ngân hàng này. Hiệu quả của việc tăng tỷ lệ này có thể được nhìn thấy đối với cung tiền trong nền kinh tế, điều này đi xuống khi các ngân hàng không muốn xin tiền với lãi suất ngân hàng cao hơn từ ngân hàng dự trữ. Mặt khác, khi lãi suất ngân hàng giảm, nó tạo ra các khoản tiền có sẵn với lãi suất thấp cho các ngân hàng được ngân hàng thương mại mở rộng cho người dân, kể cả các nhà công nghiệp hoặc nông nghiệp, do đó giúp tăng các hoạt động kinh tế và do đó, GDP của đất nước.

Lãi suất repo, còn được gọi là lãi suất mua lại là lãi suất mà các ngân hàng vay tiền từ ngân hàng trung ương ở Ấn Độ. Thông thường, nhu cầu về tiền từ các ngân hàng thương mại tăng nhiều hơn số tiền họ có trong tay và đây là lúc họ cần tiền từ ngân hàng dự trữ. Đó là vào ngân hàng dự trữ, làm thế nào nó nhận thức được tình hình trong nền kinh tế của đất nước. Nếu cảm thấy rằng các ngân hàng nên cung cấp các khoản vay với lãi suất thấp hơn cho người dân thường để tránh các biện pháp lạm phát, thì nó sẽ hạ lãi suất repo, khiến các ngân hàng phải vay thêm từ đó và chuyển lợi ích này cho khách hàng chung.

Rõ ràng là cho dù ngân hàng dự trữ tăng lãi suất ngân hàng hay lãi suất repo, kết quả ròng trên nền kinh tế là thanh khoản đi xuống và lạm phát được kiểm soát. Vậy, làm thế nào để ngân hàng apex quyết định mức tăng hay giảm nào? Vâng, câu trả lời cho câu hỏi này nằm ở bản chất của hai tỷ lệ. Lãi suất ngân hàng luôn là thước đo dài hạn, trong khi lãi suất repo là thước đo ngắn hạn để thực hiện việc thiếu vốn của các ngân hàng thương mại.