Sự khác biệt giữa lãi suất ngân hàng và lãi suất repo

Tỷ giá ngân hàng so với lãi suất Repo

Lãi suất repo và lãi suất ngân hàng là hai tỷ lệ thường được sử dụng để vay và cho vay được sử dụng bởi các ngân hàng thương mại và trung ương. Các tỷ lệ này được sử dụng trong các giao dịch tài chính giữa ngân hàng quốc gia hoặc trung ương và ngân hàng trong nước hoặc thương mại. Mặc dù, cả hai tỷ lệ được coi là như nhau, tuy nhiên, có một số khác biệt nổi bật giữa hai.

Tỷ giá ngân hàng
Một tên khác được sử dụng cho lãi suất ngân hàng của các tổ chức tài chính là tỷ lệ chiết khấu. Lãi suất ngân hàng được sử dụng bởi các ngân hàng thương mại khi họ vay tiền từ ngân hàng trung ương và lý do tại sao họ bảo đảm khoản vay là do sự thiếu hụt tiền dự kiến ​​ở các ngân hàng này.

Mỗi cá nhân phải nhận thức được thực tế rằng lãi suất ngân hàng có tác động trực tiếp đến lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại đối với khách hàng của họ. Lãi suất cho vay đối với các ngân hàng thương mại được truyền lại cho các cá nhân vay vốn từ các ngân hàng này. Nếu lãi suất ngân hàng quyết định giữa ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại cao, lãi suất mà ngân hàng thương mại đưa ra cho khách hàng cũng sẽ cao hơn và nếu lãi suất do ngân hàng trung ương cung cấp thấp, lãi suất thấp hơn sẽ được các ngân hàng thương mại tính. về khoản vay phát hành cho khách hàng.

Một thực tế quan trọng khác về lãi suất ngân hàng là các tỷ giá này được sử dụng bởi các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác nhau để kiểm soát và quản lý nguồn cung tiền tệ để cải thiện nền kinh tế quốc gia và ngành ngân hàng của họ. Khi tỷ lệ thất nghiệp ở một quốc gia tăng lên, ngân hàng trung ương của quốc gia đó giảm lãi suất ngân hàng để các ngân hàng thương mại đưa ra tỷ lệ giảm cho các khoản vay cho các cá nhân. Lưu ý rằng các giao dịch cho vay như vậy không liên quan đến bất kỳ tài sản thế chấp nào.

Tỷ lệ repo
Tỷ lệ repo, mặt khác, hơi giống với lãi suất ngân hàng. Tỷ lệ này còn được gọi là tỷ lệ mua lại và tỷ lệ này được sử dụng trong giao dịch ngân hàng giống như thỏa thuận mua lại. Trong một thỏa thuận mua lại, ngân hàng trung ương bán chứng khoán cho các ngân hàng thương mại và đồng ý mua lại các chứng khoán này sau một thời gian nhất định với mức giá được xác định trước. Do đó, lãi suất được sử dụng trong các chứng khoán này để mua lại được gọi là lãi suất repo hoặc mua lại.

Giống như lãi suất ngân hàng, lãi suất repo được sử dụng để điều tiết việc cung cấp tiền tệ trong nền kinh tế. Nếu lãi suất repo thấp hơn, nó sẽ mở rộng hệ thống tiền tệ, và kết quả là, các tổ chức tài chính có được tiền với mức giá thấp. Ngược lại, nếu tỷ lệ mua lại cao hơn trong nền kinh tế, nó sẽ làm giảm nguồn cung tiền tệ, điều này cuối cùng gây ra tình trạng thiếu vốn vay, khiến các cá nhân có quyền truy cập hạn chế để vay.

Vì vậy, thỏa thuận mua lại cho phép chủ sở hữu bảo mật bán và mua lại chứng khoán để tăng tiền. Thỏa thuận này sử dụng tài sản thế chấp dưới dạng chứng khoán và lãi suất repo thường đóng vai trò là lợi nhuận từ việc bán các chứng khoán này.

Sự khác biệt
Hãy xem xét một số khác biệt giữa lãi suất ngân hàng và lãi suất repo.

Cho vay so với Chứng khoán - Như đã thảo luận, lãi suất ngân hàng thường xử lý các khoản vay, trong khi đó, tỷ lệ repo hoặc mua lại giao dịch với chứng khoán. Lãi suất ngân hàng được tính cho các ngân hàng thương mại so với khoản vay do ngân hàng trung ương cấp cho họ, trong khi đó, lãi suất repo được tính cho việc mua lại chứng khoán.

Sử dụng tài sản thế chấp - Không có tài sản thế chấp có liên quan đến lãi suất ngân hàng. Nhưng một thỏa thuận mua lại sử dụng chứng khoán làm tài sản thế chấp, được mua lại vào một ngày sau đó.

Tỷ lệ nào cao hơn? - Nếu bạn quan sát thị trường, bạn sẽ thấy rằng lãi suất repo tương đối thấp hơn lãi suất ngân hàng.

Ảnh hưởng đến lãi suất cho vay và thời hạn - Tỷ lệ repo thường được sử dụng để phục vụ các yêu cầu quỹ ngắn hạn của các doanh nghiệp. Vì vậy, khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất repo, họ cố gắng giảm thanh khoản trong nền kinh tế. Tuy nhiên, nó không ảnh hưởng đến lãi suất thị trường, bởi vì các ngân hàng thương mại chịu thêm gánh nặng để đảm bảo cơ sở khách hàng của họ. Nhưng ngay khi lãi suất ngân hàng tăng lên, nó ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất cho vay đối với khách hàng, không khuyến khích họ vay và làm tổn hại đến tăng trưởng kinh tế chung. Lãi suất repo có thể để lại tác động đến số tiền đầu tư, nhưng tác động của nó sẽ không trực tiếp và quyết liệt như lãi suất ngân hàng.