Sự khác biệt giữa Beta và độ lệch chuẩn

Beta so với độ lệch chuẩn

Beta và độ lệch chuẩn là các biện pháp biến động được sử dụng trong phân tích rủi ro trong danh mục đầu tư. Beta cho thấy mức độ nhạy cảm của hiệu suất của quỹ, bảo mật hoặc danh mục đầu tư liên quan đến toàn bộ thị trường. Độ lệch chuẩn đo lường mức độ biến động hoặc rủi ro vốn có đối với cổ phiếu và các công cụ tài chính. Trong khi cả beta và độ lệch chuẩn cho thấy mức độ rủi ro và biến động, có một số khác biệt lớn giữa hai loại này. Bài viết sau đây giải thích chi tiết từng khái niệm và nêu bật sự khác biệt giữa hai khái niệm.

Biện pháp Beta là gì?

Beta đo lường hiệu suất của chứng khoán hoặc danh mục đầu tư (rủi ro và lợi nhuận của tài sản) liên quan đến các biến động trên thị trường. Beta là một biện pháp tương đối được sử dụng để so sánh và không thể hiện hành vi cá nhân của bảo mật. Ví dụ, trong trường hợp chứng khoán, beta có thể được đo bằng cách so sánh lợi nhuận của cổ phiếu với lợi nhuận của chỉ số chứng khoán như S & P 500, FTSE 100. So sánh như vậy cho phép nhà đầu tư xác định hiệu suất của cổ phiếu so với toàn bộ thị trường hiệu suất. Giá trị beta là 1 cho thấy bảo mật đang hoạt động phù hợp với hiệu suất của thị trường và beta dưới 1 cho thấy hiệu suất của bảo mật ít biến động hơn so với thị trường. Một phiên bản beta hơn 1 cho thấy hiệu suất của bảo mật biến động hơn so với điểm chuẩn.

Độ lệch chuẩn là gì?

Độ lệch chuẩn như một thước đo thống kê cho thấy khoảng cách từ giá trị trung bình của mẫu dữ liệu hoặc độ phân tán lợi nhuận từ giá trị trung bình của mẫu. Về danh mục đầu tư chứng khoán, độ lệch chuẩn cho thấy sự biến động của cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác dựa trên lợi nhuận trải đều trong một khoảng thời gian. Khi độ lệch chuẩn của khoản đầu tư đo lường mức độ biến động của lợi nhuận, độ lệch chuẩn càng cao, độ biến động và rủi ro liên quan đến đầu tư càng cao. Một quỹ hoặc bảo đảm tài chính không ổn định hiển thị độ lệch chuẩn cao hơn so với các quỹ đầu tư hoặc chứng khoán tài chính ổn định. Độ lệch chuẩn cao hơn được coi là rủi ro cao hơn vì hiệu suất của khoản đầu tư có thể thay đổi mạnh mẽ theo bất kỳ hướng nào tại bất kỳ thời điểm nào..

Beta so với độ lệch chuẩn

Rủi ro phi hệ thống là rủi ro đi kèm với loại ngành hoặc công ty mà các quỹ được đầu tư. Rủi ro phi hệ thống có thể được loại bỏ bằng cách đa dạng hóa đầu tư vào một số ngành hoặc công ty. Rủi ro hệ thống là rủi ro thị trường hoặc sự không chắc chắn trong toàn bộ thị trường không thể đa dạng hóa. Độ lệch chuẩn đo lường tổng rủi ro, đó là rủi ro cả hệ thống và phi hệ thống. Mặt khác, Beta chỉ đo lường rủi ro hệ thống (rủi ro thị trường). Độ lệch chuẩn cho thấy rủi ro hoặc biến động cá nhân của một tài sản. Mặt khác, Beta là một biện pháp tương đối được sử dụng để so sánh và không thể hiện hành vi cá nhân của bảo mật. Beta đo lường sự biến động của một tài sản liên quan đến hiệu suất của thị trường.

Sự khác biệt giữa Beta và độ lệch chuẩn?

• Beta và độ lệch chuẩn là các biện pháp biến động được sử dụng trong phân tích rủi ro trong danh mục đầu tư.

• Beta đo lường hiệu suất của chứng khoán hoặc danh mục đầu tư (rủi ro và lợi nhuận của tài sản) liên quan đến các biến động trên thị trường.

• Giá trị beta là 1 cho thấy bảo mật đang hoạt động phù hợp với hiệu suất của thị trường; hệ số beta dưới 1 cho thấy hiệu suất của bảo mật ít biến động hơn so với thị trường và phiên bản beta hơn 1 cho thấy hiệu suất của bảo mật dễ biến động hơn so với điểm chuẩn.

• Độ lệch chuẩn của khoản đầu tư đo lường mức độ biến động của lợi nhuận và do đó độ lệch chuẩn càng cao thì độ biến động và rủi ro liên quan đến đầu tư càng cao.