Sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ được quản lý

Sự khác biệt chính - ETF so với Quỹ được quản lý
 

Sự khác biệt chính giữa ETF và quỹ được quản lý là ETF là một quỹ đầu tư thường được thiết kế để theo dõi một chỉ số, hàng hóa hoặc trái phiếu trong đó giá trị của quỹ phụ thuộc vào khoản đầu tư cơ bản trong khi, trong một quỹ được quản lý, các nhà đầu tư chia sẻ quỹ mục tiêu đầu tư tương tự và quỹ được quản lý bởi người quản lý quỹ. Đầu tư vào một quỹ ETF hoặc một quỹ được quản lý phải chịu rủi ro và lợi ích của nó và đây là những phương pháp đầu tư tương đối mới và tiên tiến so với các lựa chọn đầu tư truyền thống như cổ phiếu phổ thông và trái phiếu.

NỘI DUNG
1. Tổng quan và sự khác biệt chính
2. ETF là gì
3. Quỹ được quản lý là gì
4. So sánh cạnh nhau - ETF vs Quỹ được quản lý
5. Tóm tắt

ETF là gì?

ETF (Quỹ giao dịch trao đổi) là một quỹ đầu tư thường được thiết kế để theo dõi một chỉ số, hàng hóa hoặc trái phiếu trong đó giá trị của quỹ phụ thuộc vào khoản đầu tư cơ bản. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu từ sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ ETF là các quỹ mở, trong đó quy mô của quỹ tăng lên khi có nhiều nhà đầu tư đóng góp tiền hơn và quy mô quỹ bị thu hẹp khi các nhà đầu tư rút tiền.

Cổ phiếu trong một quỹ ETF tương tự như cổ phiếu phổ thông và có thể giao dịch với giá cao hoặc chiết khấu cho khoản đầu tư cơ bản, tuy nhiên, sự khác biệt này thường là tối thiểu khi giá cổ phiếu ETF phản ánh giá trị của quỹ đầu tư. Nhà đầu tư nhận cổ tức vì lợi tức đầu tư của họ và lãi hoặc lỗ vốn sẽ được áp dụng tại điểm bán cổ phiếu.

Dưới đây là một số ví dụ về các quỹ ETF được giao dịch rộng rãi theo dõi một chỉ số.

Quỹ đầu tư	Mục lục
Biên lai gửi tiền của Standard & Poor (SPDR)	Chỉ số S & P 500
IMW	Chỉ số Russell 2000
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Hình 01: Chỉ số S & P 500

Thông thường, các quỹ ETF có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý nhiều hơn và phí quản lý thấp hơn 0,07% so với các quỹ được quản lý. Hơn nữa, ETF là các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao vì chúng giao dịch như cổ phiếu phổ thông. Tuy nhiên, do hiệu suất của ETF được liên kết với một chỉ mục, nó bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các biến động trong chỉ mục.

Quỹ được quản lý là gì?

Một quỹ được quản lý là một nhóm các quỹ được đầu tư bởi một số nhà đầu tư có chung mục tiêu đầu tư. Một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp được chỉ định để quản lý quỹ và đầu tư tiền của quỹ thay mặt cho các nhà đầu tư theo mục tiêu đầu tư dự kiến. Các nhà đầu tư có thể mua các đơn vị sở hữu trong một quỹ được quản lý tương tự như mua cổ phần trong một công ty. Khi giá trị của các khoản đầu tư của quỹ tăng hoặc giảm, đơn giá của quỹ dao động tương ứng. Có hai loại quỹ chính được quản lý theo bên dưới.

Quỹ tài sản duy nhất

Những quỹ này đầu tư vào một loại tài sản duy nhất; ví dụ: thu nhập cố định, tài sản hoặc cổ phiếu

Quỹ đa tài sản hoặc đa dạng

Đa tài sản hoặc các quỹ đa dạng, đầu tư trên một loạt các loại tài sản và lĩnh vực. Chiến lược đầu tư của quỹ được quản lý cụ thể quyết định sự kết hợp của các tài sản.

Hình 02: Các loại quỹ được quản lý

Các quỹ được quản lý có thể là một khoản đầu tư tốt vì chúng mang lại sự đa dạng hóa bằng cách cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào một loạt các chứng khoán nơi họ có thể đầu tư thường xuyên. Tuy nhiên, đây thường là những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao và phí quản lý cao phải trả cho người quản lý quỹ để quản lý quỹ.

Sự khác biệt giữa ETF và Quỹ được quản lý là gì?

ETF vs Quỹ được quản lý
ETF là một quỹ đầu tư thường được thiết kế để theo dõi một chỉ số, một loại hàng hóa hoặc trái phiếu trong đó giá trị của quỹ phụ thuộc vào khoản đầu tư cơ bản.	Quỹ được quản lý là nhóm quỹ được đầu tư bởi một số nhà đầu tư có chung tiêu chí mua mục tiêu đầu tư.
Phương thức mua lại cổ phần
Cổ phiếu trong ETF được mua giống như cổ phiếu phổ thông.	Cổ phiếu trong các quỹ được quản lý được mua thông qua một người quản lý quỹ.
Rủi ro
EFT là khoản đầu tư rủi ro cao do phụ thuộc vào một chỉ số.	Rủi ro trong các quỹ được quản lý thay đổi từ quỹ này sang quỹ khác.
Phí quản lý
EFT chịu phí quản lý thấp.	Phí quản lý cao phải trả trong các quỹ được quản lý.

Tóm tắt - ETF vs Quỹ được quản lý

Sự khác biệt giữa ETF và các quỹ được quản lý tồn tại liên quan đến một số tiêu chí như bản chất của rủi ro, cách mua cổ phiếu và số tiền phí thực hiện. Việc lựa chọn giữa hai lựa chọn này nên được thực hiện theo sở thích và khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư tương ứng. Trong ETF, các nhà đầu tư tham gia nhiều hơn vì điều này tương tự như giao dịch cổ phiếu phổ thông trong khi, trong các quỹ được quản lý, vai trò của nhà đầu tư bị hạn chế do người quản lý quỹ đưa ra quyết định và chủ động quản lý quỹ.

Người giới thiệu:
1. Cổ phiếu ETF. Đầu tư. N.p., ngày 29 tháng 12 năm 2010. Web. Ngày 12 tháng 4 năm 2017.
2. Chính phủ Úc Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc. Các quỹ được quản lý | MoneySmart của ASIC. C = au; o = Chính phủ Úc; ou = Chính phủ Úc Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc. C = au; o = Chính phủ Úc; ou = Chính phủ Úc Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc, ngày 08 tháng 3 năm 2017. Web. Ngày 12 tháng 4 năm 2017.
3.Michael Lannon. Quay lại vấn đề cơ bản - Hiểu về các quỹ được quản lý. Công nghệ. N.p.: N.p., n.d. In.
4.Cherewyk, Peter. Ưu điểm và nhược điểm của ETFs. Đầu tư. N.p., ngày 20 tháng 12 năm 2016. Web. Ngày 12 tháng 4 năm 2017.

Hình ảnh lịch sự:
1. Biểu đồ của S và P 500 từ 1950 đến 2016 với mức trung bình của Leo By Overjive - Công việc riêng (CC BY-SA 4.0) qua Commons Wikimedia