Sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ

Quỹ ETF vs Mutual

Cách thức mà các nhà đầu tư ngày nay bỏ tiền vào ETF cho thấy công cụ đầu tư này, từng được coi là đứa trẻ mới trong khối đầu tư, ngày nay cho các quỹ tương hỗ chạy tiền của họ. Có rất nhiều quỹ ETF và quỹ tương hỗ trên thị trường. Trong một kịch bản như vậy, thật thận trọng khi trang bị cho mình kiến ​​thức về tất cả các tính năng của hai công cụ đầu tư này để người ta nhận thức được sự khác biệt của chúng trên các thông số kinh tế quan trọng. Bài viết này sẽ làm điều đó, để giúp người ta hiểu sự khác biệt giữa ETF và các quỹ tương hỗ.

Chúng ta đều biết về các quỹ tương hỗ vì chúng là một nhóm được tạo ra với nguồn lực của hàng ngàn nhà đầu tư và quỹ này được quản lý như một danh mục đầu tư. Bất kỳ giao dịch mua hoặc bán mới từ danh mục đầu tư này đều cộng hoặc trừ vào giá trị của danh mục đầu tư. Trong trường hợp của ETF, cổ phiếu phát hành ra công chúng chỉ phản ánh giá trị của chứng khoán trong quỹ. Những cổ phiếu này không thể đổi thành tiền mặt nhưng có thể được giao dịch tự do như cổ phiếu và cổ phiếu giữa các nhà đầu tư. Không có tác động đến việc nắm giữ danh mục đầu tư vì người ta không thể nhận tiền mặt cho cổ phiếu của mình. Ông chỉ có thể bán chúng cho một nhà đầu tư khác muốn mua chúng. Tuy nhiên, ETF thường trả phí giấy phép chỉ số cao hơn so với các quỹ tương hỗ.

ETF là viết tắt của Exchange Traded Funds và tương tự như các quỹ tương hỗ vì cả hai công cụ đầu tư kết hợp nhiều chứng khoán để tạo thành một danh mục đầu tư đa dạng cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ được giao dịch vào cuối ngày trên thị trường và cũng như vậy tại NAV (giá trị tài sản ròng) của họ, trong khi các quỹ của ETF được giao dịch cả ngày giống như chứng khoán. Một sự khác biệt khác liên quan đến chi phí hoạt động. Các quỹ của ETF có chi phí hoạt động thấp hơn so với các quỹ tương hỗ và không có khoản đầu tư tối thiểu hoặc doanh số bán hàng nào dễ thấy bởi sự hiện diện của nó trong trường hợp các quỹ tương hỗ.

Các quỹ của ETF được cho là có hiệu quả thuế lớn hơn so với các quỹ tương hỗ vì cấu trúc của chúng cho phép họ có mức tăng vốn rất thấp. Điều này làm cho ETF xuất hiện nhiều sinh lợi hơn so với các quỹ tương hỗ. Các quỹ ETF được yêu thích bởi các nhà đầu tư tổ chức thụ động vì tính linh hoạt vốn có của họ. Chúng có thể được mua với số lượng phù hợp với nhà đầu tư và không yêu cầu bất kỳ tài liệu đặc biệt, tài khoản đặc biệt nào và chi phí ký quỹ hoặc tái đầu tư. Đối với các nhà giao dịch tích cực có liên quan, họ yêu thích ETF vì họ có thể được giao dịch dễ dàng như các cổ phiếu và cổ phiếu khác.

Các quỹ tương hỗ phải mang theo tiền mặt để xử lý các khoản giảm trừ của chủ sở hữu các quỹ tương hỗ. Các quỹ của ETF không cần duy trì tiền mặt cho mục đích này và do đó không có lực kéo tiền mặt.

Tóm lược

Bất chấp những lợi thế mà ETF được hưởng qua các quỹ tương hỗ, cả quỹ ETF và quỹ tương hỗ vẫn là lựa chọn đầu tư hấp dẫn và người ta cần đánh giá công bằng các yêu cầu của riêng mình trước khi đưa ra quyết định tài chính về phương tiện đầu tư nào tốt hơn cho anh ta.