Sự khác biệt giữa các quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân

Hedge Fund vs Private Equity

Các quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân là cả hai hình thức phương tiện đầu tư tập hợp vốn từ một số nhà đầu tư giàu có với mục đích kiếm lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, hai loại này khá khác nhau đối với nhau, chủ yếu là về các loại phương tiện đầu tư mà chúng đóng góp vào quỹ của mình. Bài viết sau đây cung cấp cho người đọc một phác thảo rõ ràng về từng loại quỹ, giải thích chúng khác nhau như thế nào.

Quỹ đầu tư

Một quỹ phòng hộ được quản lý mạnh mẽ hơn nhiều và thường thực hiện các chiến lược đầu tư ở mức độ cao và rủi ro cao hơn. Các quỹ này có thể hoạt động trong thị trường trong nước và quốc tế và được quản lý theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất. Do các khoản đầu tư rủi ro được thực hiện, các quỹ phòng hộ chủ yếu mở cho một số nhà đầu tư tinh vi được lựa chọn và yêu cầu họ đầu tư rất lớn. Hơn nữa, họ yêu cầu các quỹ trong một quỹ phòng hộ phải được tổ chức tối thiểu một năm, điều này làm giảm tính thanh khoản cho các nhà đầu tư của nó. Vì các quỹ phòng hộ chỉ mở cho một số nhà đầu tư tư nhân, chúng không được quy định bởi SEC và không bắt buộc phải gửi báo cáo về hiệu suất của họ. Tuy nhiên, họ cũng phải chịu một khoản thuế ủy thác đối với thu nhập của họ.

Cổ phần tư nhân

Vốn cổ phần tư nhân là vốn được đầu tư vào các công ty tư nhân bởi các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức. Vốn chủ sở hữu tư nhân cũng có thể được gọi là các quỹ tư nhân được đầu tư để mua một công ty đại chúng do đó niêm yết nó khỏi sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ đầu tư tư nhân cũng thực hiện các giao dịch mua có đòn bẩy trong đó nợ được phát hành để thu thập các quỹ để mua lại một công ty đại chúng. Các công ty đại chúng này được mua lại tư nhân thông qua việc mua lại để có thể quay vòng và cuối cùng được bán cho một công ty khác hoặc niêm yết công khai. Đầu tư được thực hiện trong một công ty tư nhân cần phải được cam kết trong thời gian dài hơn; do đó, thường được thực hiện bởi các cá nhân giàu có hoặc các nhà đầu tư tổ chức.

Hedge Fund vs Private Equity

Các quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân rất khác nhau về các khoản đầu tư mà mỗi khoản đầu tư thực hiện. Các quỹ phòng hộ thường thực hiện đầu tư vào chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, hoán đổi, tương lai, quyền chọn và sử dụng các chiến thuật đầu tư phức tạp trong đầu tư của họ. Đầu tư vốn cổ phần tư nhân thường được thực hiện tại các công ty tư nhân không bán cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán.

Cả vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ đều yêu cầu đầu tư đáng kể và cả hai loại quỹ này đều có thể vay tiền từ ngân hàng và tổ chức tài chính để đầu tư thêm. Lợi nhuận được thực hiện bởi các quỹ phòng hộ là thông qua biến động giá (mua ở mức giá thấp và bán với giá cao hơn). Mặt khác, các công ty cổ phần tư nhân thường kiếm được lợi nhuận bằng cách mua một công ty, phát triển nó và bán nó với giá cao hơn nhiều hoặc bằng cách bán cổ phiếu trên một sàn giao dịch chứng khoán.

Tóm lược

• Các quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ là cả hai hình thức phương tiện đầu tư tập hợp vốn từ một số nhà đầu tư giàu có với mục đích kiếm lợi nhuận lớn.

• Các quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân rất khác nhau về các khoản đầu tư mà mỗi khoản đầu tư thực hiện. Các quỹ phòng hộ thường đầu tư vào chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, hoán đổi, tương lai, quyền chọn và sử dụng các chiến thuật đầu tư phức tạp trong đầu tư của họ

• Cả vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ đều cần đầu tư đáng kể và cả hai loại quỹ đều có thể vay tiền từ ngân hàng và tổ chức tài chính để đầu tư thêm.