Sự khác biệt giữa các quỹ phòng hộ và các quỹ tương hỗ

Hedge Fund vs Mutual Funds

Các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ đều được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư chọn một số chứng khoán hấp dẫn, kéo chúng vào danh mục đầu tư và quản lý chúng theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất cho các nhà đầu tư của quỹ. Các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ khá khác nhau về các khoản phí được tính, các quy định mà chúng phải tuân theo và các loại nhà đầu tư đầu tư vào mỗi loại. Bài viết sau đây sẽ giải thích rõ ràng các đặc điểm này cho từng quỹ và phác thảo sự khác biệt của chúng.

Quỹ tương hỗ

Một quỹ tương hỗ đại diện cho một nhóm các quỹ đã được thu thập từ một số nhà đầu tư sau đó được sử dụng trong các khoản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ khác. Quỹ được quản lý bởi một "người quản lý quỹ", người sẽ quản lý các khoản đầu tư vào các chứng khoán này theo cách có được lợi nhuận từ vốn và thu nhập đầu tư cho các nhà đầu tư của quỹ. Các khoản đầu tư được thực hiện trong một quỹ tương hỗ thường được điều chỉnh bởi một bản cáo bạch và các nhà quản lý phải đảm bảo rằng các khoản đầu tư được thực hiện để phù hợp với các mục tiêu được nêu trong tài liệu này.

Đầu tư quỹ tương hỗ được mở cho bất kỳ ai và do đó, phải tuân theo một số quy định như Luật Chứng khoán năm 1993 và phải được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để hoạt động. Các quỹ tương hỗ cũng có nghĩa vụ phải trả nghĩa vụ ủy thác cho thu nhập có được từ hoạt động của quỹ.

Quỹ đầu tư

Mặt khác, một quỹ phòng hộ được quản lý mạnh mẽ hơn nhiều và thường thực hiện các chiến lược đầu tư cao cấp và rủi ro cao hơn. Các quỹ này có thể hoạt động trong thị trường trong nước và quốc tế và được quản lý theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất. Do các khoản đầu tư rủi ro được thực hiện, các quỹ phòng hộ chủ yếu mở cho một số nhà đầu tư tinh vi được lựa chọn và yêu cầu họ đầu tư rất lớn. Hơn nữa, họ yêu cầu các quỹ trong một quỹ phòng hộ phải được tổ chức tối thiểu một năm, điều này làm giảm tính thanh khoản cho các nhà đầu tư của nó.

Vì các quỹ phòng hộ chỉ mở cho một số nhà đầu tư tư nhân, chúng không được quy định bởi SEC và không bắt buộc phải gửi báo cáo về hiệu suất của họ. Tuy nhiên, họ cũng phải chịu một khoản thuế ủy thác đối với thu nhập của họ.

Các quỹ phòng hộ và các quỹ tương hỗ

Cả quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ đều được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư và được vận hành với mục đích duy nhất là tạo ra lợi nhuận cao hơn. Các quỹ phòng hộ thực hiện đầu tư rủi ro hơn bằng các phương pháp đầu tư tiên tiến, trong khi các quỹ tương hỗ an toàn hơn và đầu tư vào các chứng khoán an toàn hơn như cổ phiếu và trái phiếu. Các quỹ tương hỗ cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ cơ hội đầu tư vào một danh mục đầu tư chứng khoán, điều hoàn toàn không thể thực hiện được với một số vốn nhỏ trong tay. Tuy nhiên, các quỹ phòng hộ dành cho các nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro có nguồn vốn dồi dào và đòi hỏi lợi nhuận nhanh hơn và lớn hơn trong một khoảng thời gian ngắn.

Tóm lược

Hedge Fund vs Mutual Funds

• Các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ đều được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư chọn một số chứng khoán hấp dẫn, kéo chúng vào danh mục đầu tư và quản lý chúng theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất cho các nhà đầu tư của quỹ

• Một quỹ tương hỗ đại diện cho một nhóm các quỹ đã được thu thập từ một số nhà đầu tư sau đó được sử dụng trong các khoản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ khác.

• Mặt khác, một quỹ phòng hộ được quản lý mạnh mẽ hơn nhiều và thường thực hiện các chiến lược đầu tư cao cấp và rủi ro cao hơn.