Sự khác biệt giữa ROA và ROI

Sự khác biệt chính - ROA so với ROI
 

Các nhà đầu tư luôn cố gắng tạo ra lợi nhuận cao hơn cho các khoản đầu tư của họ và thường xuyên so sánh các lựa chọn đầu tư và các công ty để đầu tư. Các công ty muốn tạo ra lợi nhuận cao hơn với hiệu quả cao hơn để ổn định và tạo ra giá trị cổ đông. Có một số tùy chọn thẩm định đầu tư mà các nhà đầu tư và doanh nghiệp có thể chọn để đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận. ROA và ROI là hai biện pháp quan trọng có thể được sử dụng trong bài tập này. ROA (Lợi nhuận trên tài sản) tính toán thu nhập được tạo ra như thế nào theo tỷ lệ tài sản trong khi ROI (Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư) đo lường mức tạo thu nhập trái ngược với đầu tư. Đây là điểm khác biệt chính giữa ROA và ROI.

NỘI DUNG
1. Tổng quan và sự khác biệt chính
2. ROA là gì
3. ROI là gì
4. So sánh cạnh nhau - ROA vs ROI
5. Tóm tắt

ROA là gì?

ROA (Lợi nhuận trên tài sản) cho thấy mức độ lợi nhuận của một công ty so với tổng tài sản của công ty với ý định tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận càng cao, quản lý càng hiệu quả trong việc sử dụng cơ sở tài sản của mình. Tỷ lệ ROA được tính bằng cách so sánh thu nhập ròng với tổng tài sản trung bình và được biểu thị bằng phần trăm.

ROA = Thu nhập ròng / Tổng tài sản trung bình

Thu nhập ròng

Thu nhập ròng là lợi nhuận có sẵn cho các cổ đông của công ty sau khi nộp thuế. Do đó, nó cũng được gọi là Lợi nhuận sau thuế (PAT) hoặc Thu nhập ròng. Nói cách khác, đây là điểm mấu chốt trong báo cáo thu nhập.

Tổng tài sản trung bình

Tổng tài sản bao gồm tài sản hiện tại và tài sản không lưu hành. Trung bình được xem xét ở đây thay vì mở hoặc đóng tài sản để tăng độ chính xác.

ROA là một tỷ lệ quan trọng để đo lường hiệu quả của việc phân bổ nguồn lực của các quỹ trong công ty. Những người ra quyết định phải xem xét một loạt các lựa chọn đầu tư trước khi đầu tư và cần đảm bảo rằng họ nhận thức rõ về các chi phí và lợi ích liên quan. Nếu các khoản đầu tư hứa hẹn hơn được thực hiện, cơ sở tài sản có thể được đưa vào sử dụng hiệu quả; do đó, ROA kết quả sẽ cao hơn.

ROA có thể được so sánh với lãi suất trả cho nợ. Đó là, nếu công ty đang tạo ra ROA cao hơn lãi suất trả cho các khoản vay, đây là một tình huống thuận lợi. Tương tự, ROA cũng có thể được so sánh với chi phí vốn của công ty (chi phí cơ hội đầu tư vào dự án hoặc công ty) để hiểu liệu khoản đầu tư này có đáng giá hay không. Hơn nữa, điều quan trọng là các nhà đầu tư hỏi ROA của công ty được so sánh như thế nào so với các đối thủ cạnh tranh và với mức trung bình của ngành.

Hình 1: ROA của các công ty trong cùng ngành có thể được so sánh để xác định hiệu quả của hiệu suất

Lý do ROA thấp hơn

Đầu tư không tương thích

Đầu tư vào các dự án không sử dụng tài sản có hiệu quả dẫn đến ROA thấp hơn

Năng suất thấp hơn trong tài sản

Năng suất là thước đo đầu ra trên mỗi đơn vị đầu vào. Một số tài sản có thể không thể tạo ra sản lượng dự định và điều này có thể là kết quả của tài sản đã cũ, lỗi thời về mặt kỹ thuật hoặc bảo trì không đúng cách. Những tình huống như vậy dẫn đến năng suất thấp hơn.

Chất thải

Chất thải ở dạng nguyên liệu thô, chi phí chung và lỗi sản phẩm có thể dẫn đến ROA giảm. Chất thải có thể được giảm bằng cách áp dụng các kỹ thuật như phương pháp sản xuất tinh gọn để loại bỏ các hoạt động thêm giá trị

ROI là gì?

ROI có thể được phân loại là một công cụ quan trọng để thu được lợi tức từ khoản đầu tư. Công thức này thường được các nhà đầu tư sử dụng để tính toán số tiền lãi nhận được cho một khoản đầu tư cụ thể theo tỷ lệ của số tiền đầu tư ban đầu. ROI được tính theo dạng phần trăm theo bên dưới.

ROI = (Thu nhập từ đầu tư - Chi phí đầu tư) / Chi phí đầu tư

Ví dụ. Nhà đầu tư K đã mua cổ phần vốn chủ sở hữu của Công ty D với giá trị $ 1000 2015. Vào ngày 31.01.2017, cổ phiếu được bán với giá trị $ 1300, kiếm được $ 300. Do đó ROI có thể được tính là,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI cũng hỗ trợ so sánh lợi nhuận từ các khoản đầu tư khác nhau; do đó, một nhà đầu tư có thể chọn đầu tư nào nếu có hai hoặc nhiều lựa chọn. Do đó, nó phục vụ như một công cụ rất hữu ích cần được xem xét trước khi đầu tư.

Các công ty cũng tính toán ROI như một dấu hiệu cho thấy vốn đầu tư được sử dụng tốt như thế nào để tạo ra doanh thu.

ROI = Thu nhập trước lãi và thuế / Vốn sử dụng

ROI có thể được đo lường toàn bộ cho công ty cũng như cho từng đơn vị tạo ra lợi nhuận (các đơn vị kinh doanh riêng biệt) trong trường hợp của một công ty lớn hơn. ROI phân chia như vậy có thể được sử dụng như một thước đo để đo lường số tiền lãi đóng góp của mỗi đơn vị. Dựa trên điều này, các biện pháp thực hiện cũng có thể được quyết định cho từng bộ phận.

Sự khác biệt giữa ROA và ROI là gì?

ROA vs ROI
ROA đo lường lợi nhuận so với tài sản	ROI đo lường lợi nhuận so với đầu tư
Đo lường
Đây là một tỷ lệ hiệu quả.	Đây là tỷ lệ lợi nhuận.
Công thức tính toán
ROA = Thu nhập ròng / Tổng tài sản trung bình	ROI = Thu nhập trước lãi và thuế / Vốn sử dụng

Tóm tắt - ROA vs ROI

Mặc dù có sự khác biệt giữa ROA và ROI, cả hai đều là hai tỷ lệ chính có thể được sử dụng để đo lường lợi nhuận được tạo ra tương ứng với tài sản và đầu tư. Để hiểu rõ hơn về tính hữu dụng của chúng, chúng nên được so sánh với các tỷ lệ của những năm trước và các công ty khác trong cùng ngành. Mặc dù cả hai đều hữu ích, nhưng cũng cần lưu ý rằng cả ROA và ROI đều bị ảnh hưởng nặng nề bởi quy mô của tài sản / cơ sở đầu tư trong đó nếu tài sản / cơ sở đầu tư lớn hơn, ROA hoặc ROI sẽ thấp hơn.

Tài liệu tham khảo:
1. Lợi nhuận trên tài sản (ROA). Quản lý EFinance. N.p., ngày 20 tháng 12 năm 2016. Web. 14 tháng 2 năm 2017.
2. Lợi nhuận đầu tư (ROI): Ưu điểm và nhược điểm. YourArticleL Library.com: Thư viện thế hệ tiếp theo. N.p., ngày 13 tháng 5 năm 2015. Web. 14 tháng 2 năm 2017.
3. Tỷ số chỉ tiêu khả năng sinh lời: Lợi nhuận trên tài sản. Đầu tư. N.p., ngày 29 tháng 5 năm 2007 Web. 14 tháng 2 năm 2017.
4. RÚT TIỀN TRÊN TÀI SẢN (ROA). Lợi nhuận trên tài sản (ROA) - tỷ lệ phần trăm, lợi ích, chi phí, Sử dụng cho roa. N.p., n.d. Web. 14 tháng 2 năm 2017

Hình ảnh lịch sự:
1. Lợi nhuận trên tài sản của nhà cung cấp bởi Alexeykob - Công việc riêng (CC BY-SA 3.0) qua Commons Wikimedia