Sự khác biệt giữa ROE và ROA
Share
ROE vs ROA
ROE và ROA là hai chỉ số về hiệu quả tài chính của một công ty. Có nhiều chỉ số giúp tìm ra sức khỏe tài chính của công ty cũng như lợi nhuận của công ty. Làm thế nào lợi nhuận của một công ty, luôn luôn liên quan đến tài sản của nó. Báo cáo tài chính của một công ty là một bức tranh về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động. Hai chỉ số thường được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của một công ty là ROA và ROE. Khi cả hai đều đo lường lợi tức đầu tư, nhiều người nhầm lẫn về sự khác biệt giữa ROE và ROA là gì. Tuy nhiên, nhìn kỹ hơn, người ta có thể thấy sự khác biệt của họ và cũng có được một bức tranh rõ ràng hơn về hiệu suất của công ty.
ROE
Đó là Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, do đó lợi nhuận ròng được chia cho tổng vốn chủ sở hữu. Kết quả được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm để bạn biết tỷ lệ lợi nhuận dự kiến của khoản đầu tư cố định trong một công ty dựa trên hiệu suất trong quá khứ là bao nhiêu. Trong số tất cả các chỉ số được sử dụng để đánh giá hiệu suất của bất kỳ công ty nào, ROE có lẽ là quan trọng nhất. Về cơ bản nó cho biết hiệu quả của một công ty sử dụng tiền của các cổ đông như thế nào.
ROE = Thu nhập ròng hàng năm / vốn chủ sở hữu của cổ đông trung bình
ROA
Điều này được gọi là lợi nhuận trên tài sản và ở đây lợi nhuận ròng được chia cho tài sản. Nó là thước đo hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản của mình. Rõ ràng là tỷ lệ này càng cao, hiệu suất của một công ty càng tốt với cùng một tài sản, nếu công ty có được lợi nhuận tốt hơn, rõ ràng là nó hoạt động hiệu quả hơn. Do đó, nếu các tài sản vẫn giữ nguyên, như trong trường hợp của một công ty sản xuất có cùng nhà máy, nhà máy và máy móc, và lợi nhuận tăng lên, ROA sẽ tăng hiệu suất tốt hơn nhiều. Tỷ lệ ROA cũng cho biết mức độ thâm dụng vốn của một công ty. ROA thấp với tài sản khổng lồ cho thấy công ty sử dụng tài sản kém.
Sự khác biệt giữa ROE và ROA
Một sự khác biệt lớn giữa ROE và ROA là nợ. Nếu không có nợ, vốn chủ sở hữu của cổ đông và tổng tài sản của công ty sẽ như nhau. Điều này có nghĩa là trong kịch bản này, ROE và ROA sẽ bằng nhau. Bây giờ nếu công ty quyết định vay, ROE sẽ trở nên lớn hơn ROA. ROE cao hơn không phải lúc nào cũng là một chỉ số về hiệu suất ấn tượng của một công ty. Về vấn đề này, ROA là một chỉ số tốt hơn về hiệu quả tài chính của một công ty.
Thật là khôn ngoan khi nhìn vào cả ROE cũng như ROA để đưa ra kết luận về sức khỏe tài chính và hiệu suất của một công ty. Cả hai cung cấp một quan điểm khác nhau, nhưng khi kết quả của cả hai được kết hợp, chúng cung cấp một bức tranh rõ ràng về hiệu quả quản lý của bất kỳ tổ chức nào. Với ROA cao và nợ có thể quản lý, nếu ROE cũng cao, điều đó có nghĩa là công ty đang tạo ra lợi nhuận kha khá bằng cách sử dụng tiền của cổ đông. Nhưng nếu ROA thấp và có một khoản nợ lớn do công ty mang theo, thì ngay cả ROE cao cũng chỉ có thể là một con số sai lệch.
