Sự khác biệt giữa ROE và RNOA

ROE vs RNOA

Trong tài chính, vốn chủ sở hữu là tiền lãi hoặc yêu cầu của các cổ đông đối với tài sản của một công ty sau khi tất cả các khoản nợ của nó được thanh lý. Vốn chủ sở hữu của cổ đông hoặc vốn cổ đông là lãi suất đối với tài sản của công ty được chia cho tất cả các cổ đông của cổ phiếu phổ thông.

Khi một doanh nghiệp được thành lập, các quỹ mà các nhà đầu tư bỏ ra làm vốn khiến nó phải chịu các khoản nợ. Để đưa ra vốn chủ sở hữu của cổ đông, tất cả các khoản nợ phải được khấu trừ khỏi tài sản của nó và phần còn lại bao gồm vốn chủ sở hữu hoặc lợi ích của cổ đông trong doanh nghiệp.

Có hai phương pháp đo lường vốn chủ sở hữu của cổ đông. Một là Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là thước đo vốn chủ sở hữu của cổ đông trên các cổ phiếu phổ thông của công ty. Nó cho thấy cách một công ty khéo léo quản lý quỹ của mình để tạo ra sự quan tâm và tăng trưởng tối đa.
Để đưa ra ROE của công ty, tất cả các tài sản bao gồm dài hạn (thiết bị và vốn) và hiện tại (khoản phải thu và tiền mặt) được thêm vào. Các khoản nợ dài hạn của nó (các khoản nợ không phải trả trong năm) và các khoản nợ hiện tại (tài khoản phải trả và tiền lương của nhân viên) cũng được thêm vào. Tổng nợ phải trả sau đó được trừ vào tổng tài sản.

Lợi nhuận trên Tài sản điều hành ròng (RNOA), mặt khác, là thước đo khả năng của một công ty để tạo ra lợi nhuận từ mỗi phần vốn chủ sở hữu. Nó tính toán số tiền mà một công ty kiếm được cho mỗi đô la mà nó đầu tư. Thu nhập ròng trước thuế của một công ty (lợi nhuận trước thuế) được chia cho tổng tài sản của công ty để đưa ra RNOA. Nó còn được gọi là tỷ lệ lợi nhuận hoặc năng suất mang lại cho chủ sở hữu ý tưởng về việc công ty của họ hoạt động tốt như thế nào dựa trên mục tiêu, đối thủ cạnh tranh và toàn ngành..

Việc tính toán RNOA liên quan đến việc bao gồm các tài sản phát sinh từ các khoản nợ của nó không hữu ích cho các nhà đầu tư nhưng là thước đo tốt về lợi nhuận và hiệu suất của các bộ phận khác nhau của công ty. Đó là một tỷ lệ quản lý nội bộ tốt và phù hợp nhất cho các công ty có vốn hóa lớn. Mặc dù các khoản nợ của công ty không được bao gồm trong tính toán RNOA, nhưng chúng được bao gồm trong tính toán của ROE. Cổ tức trả cho cổ đông ưu tiên cũng được trừ vào thu nhập ròng.

Tóm lược:

1.ROE là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong khi RNOA là lợi nhuận trên tài sản hoạt động ròng.
2. Công thức cho ROE là thu nhập ròng sau thuế chia cho vốn cổ đông trong khi công thức cho RNOA là thu nhập ròng chia cho tổng tài sản.
3. Tính toán của ROE bao gồm khấu trừ tất cả các khoản nợ và cổ tức ưu đãi từ tất cả các tài sản trong khi tính toán của RNOA không bao gồm điều này.
4. ROE được tính sau thuế trong khi RNOA được tính trước thuế.
5. Trong khi RNOA là một tỷ lệ quản lý nội bộ tốt, ROE là thước đo tốt cho các nhà đầu tư về việc quỹ của họ được sử dụng tốt như thế nào để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.
6.ROE là một công cụ tốt để xác định mức độ tốt của một công ty so với các công ty khác trong cùng ngành trong khi RNOA không tốt bằng.