Thuật ngữ chủ nghĩa tự do về cơ bản mô tả hệ thống chính trị trong đó chính phủ ưu tiên quyền sở hữu tài sản của cá nhân và hưởng tự do (Takala, 2007). Thuật ngữ chủ nghĩa tư bản, mặt khác, là mô tả của một hệ thống kinh tế ưu tiên sở hữu tư nhân đối với tài sản thông qua việc buôn bán hàng hóa sản xuất trong một thị trường tự do (Klein, 2007). Các lý thuyết về chủ nghĩa tự do và chủ nghĩa tư bản lần đầu tiên được đưa ra trong quá trình 17thứ tự và 18thứ tự thế kỷ ở châu Âu (Takala, 2007).
Thời kỳ này, cũng được đánh dấu bằng công nghiệp hóa ở các quốc gia châu Âu khác nhau, sẽ chứng kiến sự thúc đẩy nhiều quyền hơn của các công dân có cuộc sống được chuyển đổi nhanh chóng nhờ phát minh sản xuất hàng loạt. Đã có những so sánh được rút ra giữa chủ nghĩa tự do và chủ nghĩa tư bản bởi vì những lý thuyết này đều ủng hộ việc bảo vệ quyền con người và quyền công dân bình thường để có tài sản và tính mạng được nhà nước bảo vệ (Takala, 2007). Tuy nhiên, biểu hiện của những tác động thực sự của chủ nghĩa tư bản trong năm thập kỷ qua chứng tỏ rằng có sự khác biệt thực tế đáng kể giữa hai lý thuyết này.
Trước hết, chủ nghĩa tự do là một lý thuyết chính trị cho rằng công dân tư nhân có quyền cá nhân, trong khi chủ nghĩa tư bản là một lý thuyết kinh tế khẳng định tầm quan trọng của việc bảo vệ doanh nghiệp tư nhân và quyền sở hữu để thúc đẩy phát triển thị trường tự do và tăng vốn. Tuy nhiên, sự khác biệt chính giữa hai lý thuyết này có liên quan đến các cấu trúc chính trị và kinh tế xuất hiện trong xã hội do thực tiễn của chúng. Luật pháp của Libertarian thúc đẩy quyền của tất cả các cá nhân để đạt được các mục tiêu nghề nghiệp và cá nhân của họ với điều kiện họ không vi phạm các quyền của người khác. Về lý thuyết, chủ nghĩa tư bản xuất hiện để hỗ trợ cùng một khái niệm.
Tuy nhiên, trên thực tế, chủ nghĩa tư bản đạt được điều ngược lại với những gì luật tự do khuyến khích. Ở bất kỳ quốc gia nào thực hiện chủ nghĩa tư bản, công dân đều có quyền tích lũy hàng hóa trao đổi như tiền hoặc thậm chí là tài sản (Klein, 2007). Điều này sau đó truyền cảm hứng cho các chủ sở hữu giàu có để đa dạng hóa vào một số ngành công nghiệp, tìm kiếm nguyên liệu thô rẻ hơn và thậm chí cắt giảm tiền lương trong một nỗ lực để nhận được nhiều lợi nhuận hơn. Điều này tự nhiên xâm phạm quyền của người lao động. Về mặt pháp lý, chủ nghĩa tư bản ưu tiên các luật khách quan hơn quyền công dân. Chủ nghĩa tư bản thân hữu ngày nay phổ biến ở nhiều quốc gia do sự cống hiến mà các tập đoàn thể hiện với các cổ đông của họ ngay cả khi các hoạt động của họ ảnh hưởng tiêu cực đến cộng đồng xung quanh hoặc thậm chí là công nhân công ty (Kang, 2002).
Thật không chính xác khi khẳng định rằng chủ nghĩa tư bản, giống như chủ nghĩa tự do, dựa trên việc thúc đẩy quyền cá nhân bởi vì chủ nghĩa tư bản hiện đại đã chứng minh rằng chính các cổ đông như giám đốc điều hành doanh nghiệp, chứ không phải công dân bình thường, được hưởng lợi nhiều nhất từ thương mại thị trường tự do. Karl Marx đã khẳng định rằng lợi nhuận của nhà tư bản chủ yếu bằng giá trị thặng dư được tạo ra thông qua việc đánh cắp sức lao động của con người (Kang, 2002). Mặc dù điều này có thể không nhất thiết phải chính xác trong mọi trường hợp, nhưng rõ ràng là các nhà tư bản có xu hướng phải đối mặt với những lựa chọn khó khăn để duy trì sự tôn trọng của họ đối với quyền cá nhân hoặc đạt được các mục tiêu của công ty với chi phí của người khác (Takala, 2007).
Trái ngược với các nhà tư bản, những người theo chủ nghĩa tự do không ưu tiên nhu cầu và mong muốn của những người giàu có, hoặc bảo vệ các hệ thống chính phủ có thể được tạo ra để cung cấp cho ý tưởng bất chợt của họ. Libertarianism hỗ trợ một thị trường nơi mỗi công dân, dù giàu hay nghèo, được trao cơ hội bình đẳng để tham gia thị trường bằng cách bán dịch vụ hoặc sản phẩm. Người Libertari cũng không muốn hỗ trợ sự can thiệp của chính phủ vào thị trường, bởi vì điều này thường dẫn đến việc các tập đoàn lớn được trao nhiều lợi ích do đóng góp của họ cho chính phủ.
Sự khác biệt chính giữa chủ nghĩa tư bản và chủ nghĩa tự do có liên quan đến việc thực hiện các quyền của công dân. Trong khi cả hai lý thuyết này đều tuyên bố ủng hộ quyền của tất cả các cá nhân sở hữu tài sản và tham gia vào các hoạt động thị trường trên cơ sở bình đẳng, chủ nghĩa tư bản không hỗ trợ thực tế này trong thực tế. Các điều kiện được tạo ra bởi chủ nghĩa tư bản có xu hướng hỗ trợ sự phát triển của các tổ chức doanh nghiệp đàn áp các thành viên của dân số nói chung để nhận được nhiều lợi nhuận hơn.