Sự khác biệt giữa APR và EAR

APR vs EAR

APR đề cập đến tỷ lệ phần trăm danh nghĩa hàng năm trong khi EAR đề cập đến tỷ lệ phần trăm 'hiệu quả' hoặc APR hiệu quả. Đây là những mô tả về lãi suất hàng năm thay vì lãi suất hàng tháng được tính trên khoản vay hoặc thế chấp. Các điều khoản mang quyền tài phán pháp lý ở một số quốc gia nhưng nói chung, APR là lãi suất đơn giản mỗi năm trong khi EAR là lãi suất gộp cộng với một khoản phí được tính trong một năm. APR được tính bằng tỷ lệ cho thời hạn thanh toán, nhân với số kỳ thanh toán trong một năm. Tuy nhiên, định nghĩa chính xác của EAR khác nhau ở từng khu vực pháp lý nhất định, tùy thuộc vào loại phí có thể áp dụng như phí dịch vụ hàng tháng, phí tham gia hoặc phí xuất xứ cho vay. EAR được gọi là lãi suất 'đúng về mặt toán học' cho mỗi năm.

Minh họa sự khác biệt

Ví dụ, nếu bạn có APR hàng năm là 12% và các hợp chất tiền gửi của bạn hàng quý, thì bạn sẽ kiếm được 3% mỗi quý, nghĩa là với khoản tiền gửi 100 đô la, bạn sẽ có 103 đô la vào cuối quý đầu tiên. Sau đó, trong quý thứ hai, bạn sẽ kiếm được 3% trên 103 đô la, bạn sẽ kiếm được 106,09 đô la khi số dư của bạn vào cuối quý hai. Sau bốn quý, tức là vào cuối năm, tiền lãi kiếm được của bạn sẽ là $ 12,55.

Biểu diễn toán học cho đó là FV = (Đầu tư) x ((1 + i) ^ n), trong đó i là lãi suất thập phân trên mỗi kỳ tính gộp, n là số kỳ và FV là giá trị tương lai của số tiền kiếm được tiền lãi tại i. trong ví dụ trên, đây sẽ là $ 112,55 = $ 100 x (1,03 ^ 4). Sự khác biệt giữa giá trị tương lai và đầu tư là tiền lãi. Do đó, đối với tỷ lệ gộp hàng quý, APR 12% tương đương với 12,55% EAR.

Bất kỳ APR nào cũng có thể được chuyển đổi thành EAR bằng cách sử dụng tỷ lệ trên mỗi giai đoạn gộp và số lượng thời gian gộp trong một năm. EAR = ((1 + i) ^ n) 'Mạnh 1. Vì vậy, nếu tỷ lệ gộp hàng tháng là 1% cho 12% APR, thì EAR sẽ là (1.01) ^ 12 - 1 = .1268 = 12,68%.

Vì vậy, nếu bạn có lựa chọn đầu tư là 12% APR và 12,3% EAR thì từ các ví dụ, rõ ràng APR 12% là tốt hơn, rủi ro và các yếu tố khác là không đổi. Điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ được trích dẫn, cho dù APR hay EAR hay bất kỳ thứ gì khác để có thể so sánh từ các lựa chọn thay thế.

Tóm lược:
1. APR là tỷ lệ phần trăm danh nghĩa hàng năm trong khi EAR là tỷ lệ phần trăm hiệu quả của lãi suất.
2. APR có thể được chuyển đổi thành EAR bằng EAR = ((1 + i) ^ n) 'Hồi 1 nhưng điều ngược lại là không đúng.
3. Với cùng tỷ lệ phần trăm, APR cho lợi nhuận tốt hơn một chút so với EAR, các yếu tố không đổi.
4. APR là lãi suất đơn giản mỗi năm trừ một khoản phí trong khi EAR là lãi kép cộng với một khoản phí được tính trong cả năm.